Cách xử dụng đòn bẩy và thanh toán nợ năm 2024

là công cụ đắc lực giúp các doanh nghiệp và nhà đầu tư tối ưu hóa nguồn vốn, nâng cao cơ hội thu được những khoản lợi nhuận lớn. Tuy nhiên, không phải ai cũng biết cách sử dụng công cụ này một cách an toàn và hiệu quả. Hãy cùng Chứng khoán Shinhan Việt Nam (SSV) tìm hiểu chi tiết trong bài viết sau!

Đòn bẩy tài chính (FL-Financial Leverage) là thuật ngữ phổ mô tả việc sử dụng kết hợp giữa vốn chủ sở hữu và vốn vay để tăng tỷ suất thu lợi nhuận. Đây là công cụ được sử dụng rất phổ biến trong lĩnh vực đầu tư, kinh doanh nhằm giúp doanh nghiệp thu được lợi nhuận lớn hơn so với mức vốn bỏ ra.

Đòn bẩy tài chính là công cụ mạnh mẽ giúp tối ưu hóa nguồn vốn đầu tư

Giao dịch ký quỹ - Margin Trading là một dạng đòn bẩy chứng khoán thường được các nhà đầu tư lựa chọn để mua cổ phiếu có sử dụng hạn mức tín dụng do công ty chứng khoán cung cấp. Hạn mức tín dụng được đảm bảo bằng khoản ứng trước bằng tiền hoặc thế chấp bằng chính cổ phiếu được mua. Thông thường, khi nhà đầu tư dự đoán giá cổ phiếu nào sẽ tăng họ sẽ thực hiện giao dịch ký quỹ

Ví dụ về đòn bẩy tài chính trong đầu tư chứng khoán: Nhà đầu tư A dự đoán giá của cổ phiếu MWG sẽ tăng trong tương lai và muốn mua 2.000 cổ phiếu với giá 50.000 đồng/cổ phiếu, tương đương với 100.000.000 đồng. Tuy nhiên nhà đầu tư A chỉ có vốn 50.000.000 đồng và vay công ty chứng khoán SSV mở tài khoản 50.000.000 đồng (50% vốn) còn thiếu. Như vậy, sau khi đầu tư lợi nhuận nhà đầu tư A đạt được là chênh lệch giữa giá bán và giá mua 2.000 cổ phiếu này trừ đi lãi suất vay của công ty chứng khoán SSV.

Vai trò của đòn bẩy trong đầu tư chứng khoán

Đòn bẩy tài chính là công cụ không thể thiếu trong trong đầu tư, kinh doanh. Trong đầu tư chứng khoán, vai trò của nó được thể hiện như sau:

• Tối ưu hóa nguồn vốn: Các nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy trong chứng khoán để tối đa hóa nguồn vốn nhằm gia tăng số lượng cổ phiếu.
• Tối ưu hóa lợi nhuận: Trường hợp nhà đầu tư sở hữu số lượng cổ phiếu lớn sử dụng đòn bẩy và giá trị cổ phiếu tăng thì chắc chắn sẽ thu được một khoản lợi nhuận lớn.
• Tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS): Các doanh nghiệp có mức đòn bẩy tài chính cao có thể sử dụng chi phí cố định tài chính để tăng EPS (tỷ suất lợi nhuận trên cổ phần) khi EBIT (Lợi nhuận trước lãi vay và thuế) tăng.
• Kiểm soát mức lỗ: Khi sử dụng đòn bẩy một cách hợp lý, nhà đầu tư có kiểm soát được mức lỗ trong giới hạn cho phép và giảm thiểu rủi ro tài chính.

Ưu điểm và khuyết điểm của việc sử dụng đòn bẩy tài chính

Đòn bẩy tài chính được xem là con dao hai lưỡi. Chính vì vậy, trước khi lựa chọn đòn bẩy làm công cụ để đầu tư, bạn cần hiểu rõ ưu và nhược điểm của nó.

Nhà đầu tư cần hiểu rõ ưu và nhược điểm của đòn bẩy tài chính trước khi quyết định sử dụng để đầu tư

Ưu điểm của việc sử dụng đòn bẩy tài chính

• Huy động vốn hiệu quả: Đòn bẩy là một công cụ mạnh mẽ giúp nhà đầu tư huy động được nguồn vốn một cách nhanh chóng và hiệu quả. Với nguồn vốn vững chắc, nhà đầu tư có thể tăng khả năng tiếp cận các cơ hội tốt để đầu tư thành công.
• Tạo ra lợi nhuận lớn: Khi sử dụng đòn bẩy tài chính trong chứng khoán, nhà đầu tư có thể tạo được lợi nhuận lớn nếu giá cổ phiếu tăng.
• Dễ dàng tiếp cận: Bạn có thể sử dụng đòn bẩy thông qua các ngân hàng, công ty chứng khoán,...sử dụng trong việc đầu tư
• Tăng tính thanh khoản: Khi nhà đầu tư hoặc doanh nghiệp dùng đòn bẩy để vay vốn sẽ nhận được tiền mặt từ tổ chức cho vay. Số tiền đó có thể dễ dàng thanh khoản cho các hoạt động đầu tư, kinh doanh khác.

Nhược điểm khi sử dụng đòn bẩy tài chính

• Tính rủi ro cao: Cái gì mang lại nhiều lợi nhuận thì tỉ lệ rủi ro càng tăng cao. Nếu bạn dùng đòn bẩy cao nhưng không may giá cổ phiếu giảm sút thì phiên đầu tư của bạn sẽ bị thua lỗ.
• Tăng chi phí: Đòn bẩy tài chính thường đi kèm với chi phí lãi vay, điều này có thể làm giảm lợi nhuận của nhà đầu tư.

Cách sử dụng đòn bẩy thông minh để tránh rủi ro tốt nhất dành cho NĐT

Thị trường chứng khoán luôn biến động không ngừng nên nhà đầu tư cần dùng đòn bẩy ở mức hợp lý để kiểm soát mức lỗ có thể xảy ra. Nếu sử dụng ở mức quá cao sẽ càng làm tăng rủi ro khi thị trường biến động. Ngược lại đặt ở mức quá thấp thì sẽ không tận dụng được sức mạnh của đòn bẩy.

Chỉ nên sử dụng đòn bẩy khi thị trường thể hiện rõ xu hướng hoặc dự đoán chắc chắn về khả năng sinh lợi của khoản đầu tư. Để nắm bắt được những thông tin trên, nhà đầu tư cần phải trang bị cho mình kiến thức về phân tích xu hướng thị trường, nắm rõ các chỉ số chứng khoán, thời gian giao dịch chứng khoán, đọc bảng điện chứng khoán…để ra quyết định đúng thời điểm.

Lựa chọn đơn vị cho vay tài chính uy tín như ngân hàng, tổ chức tín dụng được cấp phép để tối ưu hóa nguồn vốn. Không chạy theo các khoản vay nóng, lãi suất cao, hứa hẹn lợi nhuận khủng trong thời gian ngắn vì dễ tăng thêm rủi ro nếu việc đầu tư thua lỗ.

Xác định rõ tình hình tài chính thông qua hệ số đòn bẩy tài chính. Hệ số này biểu lộ tỷ suất vốn vay và vốn chủ sở hữu trung bình trong một thời kỳ. Nếu hệ số này thấp, chứng tỏ doanh nghiệp biểu lộ năng lực tự chủ tài chính tốt nhưng cũng cho thấy doanh nghiệp chưa tận dụng được lợi thế của đòn bẩy tài chính. Nếu hệ số này cao thì chứng tỏ doanh nghiệp tận dụng rất tốt nguồn lợi từ công cụ này.

Nhà đầu tư nên biết sử dụng đòn bẩy tài chính trong chứng khoán một cách thông minh để hạn chế rủi ro

Một số sai lầm thường gặp trong đầu tư chứng khoán cần biết

Đầu tư chứng khoán là một trong những hình thức đầu tư mang lại lợi nhuận được nhiều người lựa chọn tham gia. Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng có thể đối mặt với nhiều rủi ro khác nhau nếu không hiểu rõ về nó. Sau đây là một số sai lầm mà nhà đầu tư cần biết để tránh những thất thoát có thể xảy ra:

• Không trang bị đầy đủ kiến thức: Đầu tư chứng khoán là một bộ môn đầu tư tương đối mạo hiểm, đòi hỏi người chơi phải trang bị rất nhiều về kiến thức và tâm lý. Tuy nhiên, nhiều người thiếu kinh nghiệm đầu tư chứng khoán, chỉ đầu tư theo cảm tính hoặc theo đám đông mà không vận dụng kiến thức để phân tích nên dễ dàng dẫn đến thua lỗ.
• Đầu tư không có kế hoạch: Việc đầu tư cổ phiếu theo lời đồn đại, mách bảo của người khác khiến nhà đầu tư không nắm được sự chủ động và không có kế hoạch cụ thể. Điều này vô tình dẫn đến việc đầu tư thiếu kiến thức, nhà đầu tư đôi khi không biết mình mất tiền vì lý do gì.
• Không cập nhật diễn biến thị trường: Nhiều nhà đầu tư thường không có thói quen cập nhật diễn biến thị trường. Đây là một điều khá hạn chế bởi giá trị cổ phiếu thường biến đổi theo thị trường. Nếu nhà đầu tư không thường xuyên cập nhật thì rất khó để đưa ra những dự đoán và quyết định cho danh mục cổ phiếu mà mình đầu tư
• Sử dụng đòn bẩy trong chứng khoán không hợp lý: Nhiều nhà đầu tư thường hay “thần thánh hóa” đòn bẩy nên phụ thuộc vào nó mà không có sự phân tích và lường trước tình huống nào. Điều này dẫn đến việc tiếc nuối khi không thể nắm bắt được cơ hội đầu tư tốt hoặc dùng đòn bẩy quá vội vàng nên dẫn đến thất bại.
• Không cắt lỗ sớm: Khi tình hình giá cổ phiếu đang có xu hướng giảm nhưng nhiều nhà đầu tư vẫn giữ lại và hy vọng giá sẽ tăng bật trở lại mà không cắt lỗ sớm thì sẽ dễ dẫn đến “trắng tay”. Do đó, nhà đầu tư cần phải học cách cắt lỗ sớm để hạn chế tối thiểu rủi ro cho bản thân.

Tổng kết

Sử dụng đòn bẩy tài chính không chỉ đơn thuần là công cụ để tối ưu hóa nguồn vốn đầu tư. Đó còn là cách để nhà đầu tư chứng tỏ năng lực phân tích và bản lĩnh để đưa ra những quyết định sáng suốt khi tham gia bộ môn đầu tư mạo hiểm này. Hy vọng rằng những thông tin trong bài viết đã giúp bạn hiểu rõ hơn về vai trò, ưu - nhược điểm của công cụ đòn bẩy và những lưu ý cần tránh để hạn chế sai lầm, rủi ro khi học đầu tư chứng khoán.

Nếu bạn đang tìm kiếm công ty chứng khoán có thể cung cấp dịch vụ một cách toàn diện để bạn yên tâm trên hành trình đầu tư thì Chứng khoán Shinhan Việt Nam (SSV) là cái tên không thể bỏ qua. Là công ty giao dịch chứng khoán hàng đầu tại Việt Nam, chuyên cung cấp các dịch vụ chứng khoán toàn diện dành cho nhà đầu tư, SSV tự tin giúp bạn dễ dàng hơn trong việc nắm bắt xu hướng thị trường, đảm bảo nguồn vốn và nắm bắt cơ hội đầu tư hiệu quả. Hãy để lại lời nhắn cho chúng tôi hoặc gọi ngay đến hotline