CĂN BẢN - Bài giảng 13
Bài giảng này kéo dài khoảng: 10 phút
Trong bài học này, bạn sẽ tìm hiểu về:
- Ký quỹ là gì và vai trò của nó trong quản lý rủi ro
- Vai trò của khối lượng giao dịch trong quản lý rủi ro
- Cách tính giá trị của một pip
Một trong những quyết định đầu tiên mà bạn cần đưa ra với tư cách là một nhà giao dịch khi bắt đầu quá trình đầu tư của mình đó là chọn khối lượng giao dịch để mở lệnh. Việc xác định xu hướng và phát hiện ra các cơ hội giao dịch mới chỉ là một việc, sau đó bạn sẽ đổ bao nhiêu tiền vào mỗi lệnh của mình?
Việc lựa chọn khối lượng giao dịch sẽ phụ thuộc vào nhiều yếu tố tâm lý như sự cảm xúc hiện tại và lo ngại về rủi ro. Việc lựa chọn khối lượng giao dịch cũng liên quan chặt chẽ với kế hoạch quản lý rủi ro mà bạn dự định áp dụng. Nói cách khác, bạn phải hiểu được khối lượng giao dịch có thể ảnh hưởng đến lệnh giao dịch của bạn như thế nào, bởi vì khối lượng bạn chọn sẽ xác định cả mức ký quỹ trên mỗi giao dịch và giá trị của pip.
Ký quỹ trong giao dịch [Margin]
Khi mở một giao dịch, bạn sẽ cần chuẩn bị một số tiền nhất định. Nó được gọi là ký quỹ. Tiền ký quỹ không phải là một chi phí mà là một số tiền dùng để đặt cọc khi bạn mở một lệnh giao dịch và được trả lại cho bạn sau khi giao dịch đã được đóng. Điều quan trọng là phải biết số tiền ký quỹ sẽ là bao nhiêu để bạn có thể đánh giá không chỉ rủi ro mà còn tính toán xem số tiền còn dư trong tài khoản có cho phép bạn mở các lệnh bổ sung hay không.
Hãy nhớ rằng với CFD, bạn chỉ cần một phần giá trị danh nghĩa để có thể mở một lệnh. Ví dụ: Với tỷ lệ đòn bẩy là 1:200, bạn chỉ cần đặt cọc 0,5% giá trị danh nghĩa cho mỗi giao dịch. Điều đó cho phép bạn có khả năng tạo ra lợi nhuận cao hơn so với vốn đầu tư thực có, nhưng cũng làm gia tăng rủi ro, có nghĩa là bạn có thể cần phải nạp thêm tiền để đảm bảo an toàn cho lệnh của mình. Bạn cũng sẽ chịu tổn thất lớn hơn nếu xu hướng đi ngược lại lệnh của bạn.
Giả sử, bạn mở một giao dịch 1 lot cặp tiền GBP/USD với tỷ lệ đòn bẩy là 1:100, nhưng bạn không biết giá trị danh nghĩa trên mỗi lot là bao nhiêu cho cặp tiền này. Thông tin này có thể được tìm thấy trong bảng đặc tả sản phẩm.
Trên GBP/USD, giá trị danh nghĩa trên mỗi lot là £100.000. Nếu tỷ lệ đòn bẩy là 1:100, bạn sẽ chỉ cần ký quỹ 1% khi giao dịch cặp tiền này, được tính bằng loại tiền cơ bản của cặp tiền. Vì vậy, bạn cần £1000 khi mở lệnh 1 lot.
Từ quan điểm quản lý rủi ro, tỷ lệ ký quỹ là rất quan trọng và quan niệm chung áp dụng rằng các nhà giao dịch không nên tham gia giao dịch với tỷ lệ ký quỹ cao hơn 30% tổng số vốn đầu tư.
Quay trở lại ví dụ trên, nếu số vốn ban đầu của bạn là £5.000 và bạn muốn mở một giao dịch 1 lot, thì nó sẽ chiếm 10% tổng số vốn của bạn bởi vì mức ký quỹ yêu cầu với tỷ lệ đòn bẩy 1:100 sẽ là £1000. Điều quan trọng là trước khi mở một giao dịch, bạn phải ước tính mức ký quỹ tối đa của mình là bao nhiêu và không phá vỡ bất kỳ quy tắc nào bạn đặt ra cho chính mình. Tuân theo một quy tắc quản lý rủi ro một cách nghiêm ngặt là rất quan trọng nếu bạn muốn thành công trên thị trường tài chính.
Giá trị Pip
Yếu tố thứ hai mà kích thước khối lượng sẽ ảnh hưởng tới là giá trị pip. Trong quá trình đầu tư, điều rất quan trọng là phải biết giá trị pip, đặc biệt là cho mục đích quản lý rủi ro. Bạn nên biết danh mục đầu tư của bạn sẽ bị ảnh hưởng như thế nào nếu thị trường tăng 100 pips, hoặc giảm 100 pips so với mức giá bạn đặt.
Để tính giá trị pip, bạn có thể sử dụng bảng thông số kỹ thuật.
Để tính giá trị pip trên 1 lot, bạn nhân "Giá trị danh nghĩa của một lot" với “Giá trị của một PIP” và giá trị sẽ được tính theo đơn vị tiền tệ được trích dẫn:
Điều này có nghĩa là nếu bạn mở một giao dịch 1 lot cặp tiền GBP/USD và thị trường biến động tăng 100 pips theo xu hướng của bạn, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận là 1.000 đô la [10 USD x 100 pips]. Mặt khác, nếu thị trường không có lợi cho bạn, bạn sẽ bị lỗ $ 1.000. Tính toán này sẽ giúp bạn đánh giá mức độ tổn thất tối đa mà bạn chấp nhận được và nơi bạn có thể đặt lệnh cắt lỗ.
Ý tưởng chung là bạn không nên mạo hiểm hơn 5% tổng số vốn của mình ở một lệnh giao dịch.
Bạn mở giao dịch 1 lot cặp tiền GBP/USD với giá trị pip là £10. Bạn cũng sẽ tuân theo quy tắc không chấp nhận khoản lỗ cao hơn 5% tổng số vốn của bạn. Do đó, tổng số vốn của bạn là £5.000 nên khoản lỗ tối đa được chấp nhận của bạn là £250, tương đương khoảng 380 USD.
Nếu bạn biết rằng 1 pip trị giá 10 USD và mức lỗ tối đa được chấp nhận của bạn cộng lại lên tới 380 USD, thì bằng cách chia 380 đô la cho 10, mức cắt lỗ tối đa của bạn là 38 pips.
Quản lý rủi ro đúng cách
Như đã trình bày ở trên, cả giá trị pip và tỷ lệ ký quỹ đóng vai trò quan trọng trong giao dịch. Chọn một kích thước tối ưu của vị trí giao dịch của bạn là một phần quan trọng của giao dịch, vì nó có thể giúp bạn quản lý lệnh giao dịch của mình dễ dàng hoặc khó hơn sau khi mở lệnh. Hơn nữa, giá trị pip và tỷ lệ ký quỹ cũng rất quan trọng trọng quản lý rủi ro. Nếu khối lượng giao dịch của bạn quá lớn, một biến động nhỏ trên thị trường cũng có thể khiến bạn cháy tài khoản. Đó là lý do tại sao bạn phải hiểu rõ cả hai để giúp bạn giao dịch có trách nhiệm và tăng cơ hội giao dịch thành công.
Nội dung này chỉ được cung cấp mang tính thông tin chung và là tài liệu đào tạo. Bất kỳ ý kiến, phân tích, giá cả hoặc nội dung khác không được xem là tư vấn đầu tư hoặc khuyến nghị được hiểu theo luật pháp của Belize. Hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết chỉ ra kết quả trong tương lai và bất kỳ khách hàng quyết định dựa trên thông tin này đều hoàn toàn tự chịu trách nhiệm. XTB sẽ không nhận trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào, bao gồm nhưng không giới hạn, bất kỳ tổn thất lợi nhuận nào, có thể phát sinh trực tiếp hoặc gián tiếp từ việc sử dụng hoặc phụ thuộc vào thông tin đó. Tất cả các quyết định giao dịch phải luôn dựa trên phán quyết độc lập của bạn.
Xin lưu ý rằng thông tin và nghiên cứu dựa trên dữ liệu lịch sử hoặc hiệu suất không đảm bảo hiệu suất hoặc kết quả trong tương lai.
Đầu tư CFD dùng đòn bẩy sẽ có một tỷ lệ rủi ro đáng kể. Hình thức đầu tư này có thể không phù hợp với tất cả mọi người, vì vậy hãy đảm bảo rằng bạn đã hiểu rõ các rủi ro.
Hiện nay trên thị trường ngoại hối chúng ta thường nghe nhắc tới pip, đây là một thuật ngữ để chỉ sự thay đối phần trăm giá trị tiền tệ trên thị trường ngoại hối. Vậy bạn đã hiểu như thế nào về giá trị này?
Dịch vụ Luật sư tư vấn pháp luật qua điện thoại: 1900.6568
1. Giá trị Pip là gì?
Giá trị Pip trong tiếng Anh là Pip value.
Chắc hẳn chúng ta đã nghe rất nhiều về loại giá trị pip, giá trị vip là từ viết tắt của giá trị điểm theo tỉ lệ phần trăm, đại diện cho một thước đo nhỏ về sự thay đổi của một cặp tiền tệ trong thị trường ngoại hối. Giá trị này nó có thể được đo lường về mặt báo giá hoặc về mặt tiền tệ cơ bản.
2. Đặc điểm và Tìm hiểu về giá trị Pip:
Đặc điểm của giá trị này đầu tiên đó là một đơn vị được tiêu chuẩn hóa và là một đơn vị nhỏ nhất mà báo giá tiền tệ có thể thay đổi và nó thường là 0,0001 đô la cho các cặp tiền tệ có mối liên hệ với đồng đô la Mỹ, thường được gọi là 1/100 của 1% hoặc một điểm cơ bản. Theo đó với khối lượng tiêu chuẩn này giúp bảo vệ các nhà đầu tư khỏi những tổn thất lớn.
Ví dụ: nếu một pip là 10 điểm cơ bản, sự thay đổi một pip sẽ gây ra biến động lớn hơn trong các giá trị tiền tệ.
Giả sử rằng chúng ta có yết giá trực tiếp USD/EUR là 0,7747. Điều này có nghĩa là với 1 đô la Mỹ, bạn có thể mua khoảng 0,7747 euro. Theo đó đối với trường hợp nếu có sự gia tăng một pip trong báo giá này [đến 0,7748], giá trị của đồng đô la Mỹ sẽ tăng so với đồng euro, vì 1 đô la Mỹ sẽ cho phép bạn mua thêm một lượng euro.
Bên cạnh đó với hiệu ứng thay đổi một pip trong một giá trị của lượng tiền được tính bằng đớn vị đô la hoặc giá trị pip, phụ thuộc vào số lượng đồng euro đã mua. Giả sử nếu một nhà đầu tư mua 10.000 euro bằng đồng đô la Mỹ, giá phải trả sẽ là 12.908,22 đô la Mỹ [= [1 / 0,7747] x 10.000]. Trong trường hợp này nếu tỉ giá hối đoái của cặp tiền USD/EUR trải qua mức tăng là một pip, giá phải trả sẽ là 12.906,56 đô la Mỹ [= [1 / 0,7748] x 10.000].
Theo ví dụ như trên thì các giá trị pip trên rất nhiều 10.000 euro cụ thể kết quả là 1,66 đô la Mỹ = 12,908,22 – 12,906,56 đô la. Bên cạnh đó nếu cùng một nhà đầu tư mua 100.000 euro với cùng mức giá ban đầu, giá trị pip sẽ là 16,6 đô la và ví dụ này đã đưa ra luật điểm để chứng minh khi giá trị pip tăng tùy thuộc vào số lượng tiền tệ cơ bản trong trường hợp này là euro được mua.
Xem thêm: Phân tích rủi ro trong đầu tư chứng khoán là gì? Giác độ phân tích
Cách xác định pip trong forex
Hiện nay ở thị trường forex thì đối với các cặp tiền không chứa JPY sẽ được báo giá bằng 5 chữ số thập phân cụ thể, các cặp tiền chứa JPY có 3 chữ số thập phân, vàng được báo giá bằng 2 chữ số thập phân, chỉ số là 2 chữ số thập phân…
+ Xác định pip trên các cặp tiền không chứa JPY
Pip được xác định từ vị trí của số thập phân thứ 4 trong tỷ giá.
Ví dụ: cặp EUR/USD có tỷ giá tăng từ 1.23456 lên đến 1.23467, thì thay vì nói tỷ giá này tăng lên 0.00011 đô la thì ta nói tỷ giá này tăng lên 1.1 pips.
+ Xác định pip trên các cặp tiền chứa JPY
Pip được xác định từ vị trí của số thập phân thứ 2 trong tỷ giá.
Ví dụ: cặp USD/JPY có tỷ giá giảm từ 109.876 xuống 109.853, thì thay vì nói tỷ giá này giảm xuống 0.023 thì ta nói tỷ giá USD/JPY giảm 2.3 pips.
Xem thêm: Giá trị thời gian của tiền là gì? Công thức tính giá trị thời gian của tiền tệ?
+ Xác định pip trên vàng [XAU/USD]
Pip được xác định từ vị trí của số thập phân thứ nhất.
Ví dụ: tỷ giá vàng thay đổi từ 1903.24 đến 1903.89, ta nói giá vàng tăng lên 6.5 pips thay vì nói giá vàng tăng 0.65 đô la/ounce.
3. Cách tính giá trị của pip trong forex:
Như các thông tin được đưa ra như trên chúng ta đã biết sử dụng khái niệm pip để đơn giản hóa sự thay đổi trong giá cả của các loại tài sản tài chính, và việc tính được giá trị của một pip đặc biệt quan trọng đối với những công cụ có tỷ giá thấp, được báo giá bằng nhiều chữ số thập phân. Theo đó nên việc tính giá trị của pip hay trả lời cho câu hỏi 1 pip có giá trị bằng bao nhiêu? thực sự quan trọng vì điểm mấu chốt hay mục tiêu cuối cùng của chúng ta khi giao dịch là lợi nhuận, mà lợi nhuận chính là tiền. Người ta sẽ chỉ kết luận rằng mình kiếm được bao nhiêu đô la lợi nhuận hay thua lỗ bao nhiêu đô chứ không ai đi nói rằng tôi chơi forex thắng bao nhiêu pip hay thua lỗ bao nhiêu pip cả.
Việc chúng ta tính giá trị của pip sẽ đơn giản hơn trong quá trình tính toán, thiết lập chiến lược giao dịch, nhưng rồi cuối cùng cũng phải quy đổi tất cả sang tiền tệ và theo đó nên các trader thì phải biết 1 pip bằng bao nhiêu và điều đó rất có ý nghĩa.
Cũng có nhiều người cho rằng lợi nhuận hay thua lỗ đã được phần mềm giao dịch tính sẵn cho chúng ta, sao phải mất công ngồi suy nghĩ để tính toán làm gì? Nói như thế cũng không sai, nhưng phần mềm giao dịch không thể tính toán cho các bạn trong quá trình các bạn lên chiến lược giao dịch.
Giả sử trên thị trường Forex nếu kế hoạch tham gia của chúng ta là sẽ vào lệnh Buy trên cặp EUR/USD và mục tiêu chốt lời của bạn là giá sẽ tăng lên đến 50 pips. Và điều các bạn cần làm là xem xét liệu rằng lợi nhuận 50 pips này có dư sức bù đắp chi phí giao dịch của lệnh đó hay không? Nếu có thì mở lệnh, nếu không thì không giao dịch. Điều này đồng nghĩa với việc các bạn phải biết 50 pips lợi nhuận đó bằng bao nhiêu USD, mà điều này thì phần mềm giao dịch không thể tính toán cho bạn được.
Đây chỉ là một ví dụ đơn giản nhất, trên thực tế, việc thiết lập kế hoạch giao dịch khá phức tạp, bao gồm nhiều bước khác nhau, đòi hỏi các bạn phải thành thạo trong việc tính toán và tính được giá trị của pip là không thể thiếu.
Xem thêm: Tuyên bố giá trị là gì? Các yêu cầu của tuyên bố giá trị?
Đối với các trader Việt, chúng ta thường sẽ lựa chọn USD làm loại tiền tệ cơ sở cho tài khoản giao dịch của mình. Chính vì thế, trong bài viết này, chúng ta sẽ tính giá trị của pip theo USD.
Trước khi đi vào tính giá trị của pip, chúng ta sẽ nhắc lại một chút về ý nghĩa của tỷ giá.
Cặp EUR/USD có tỷ giá là 1.23456, tỷ giá này có nghĩa là 1 EUR = 1.23456 USD. Đồng tiền đứng trước là đồng tiền cơ sở và đồng tiền đứng sau là đồng tiền định giá.
Tương tự, cặp USD/CAD có tỷ giá là 1.20752, tỷ giá này có nghĩa là 1 USD = 1.20752 CAD.
Đối với vàng, đơn vị của vàng là ounce, tỷ giá vàng XAU/USD bằng 1903.76 nghĩa là 1 ounce vàng = 1903.76 USD.
Trường hợp 1: Đối với các cặp tiền có USD đứng sau [XXX/USD]: 1 pip = 0.0001 USD
Xét cặp EUR/USD. Giả sử, tỷ giá của EUR/USD hiện tại là 1.23456, khi ta nói tỷ giá này tăng lên 1 pip thì lúc này, tỷ giá EUR/USD sẽ thay đổi thành 1.23466, tức là 1 EUR lúc đầu có giá trị bằng 1.23456 USD nay tăng lên thành 1.23466 USD, nghĩa là tăng lên 1.23466 – 1.23456 = 0.0001 USD. Vậy thì 1 pip = 0.0001 USD.
Trường hợp 2: Đối với các cặp tiền có USD đứng trước [USD/XXX]: 1 pip = [0.0001/tỷ giá] USD
Xem thêm: Giá trị sổ sách của cổ phiếu là gì? Các yếu tố ảnh hưởng BVPS?
Giả sử, tỷ giá hiện tại của USD/CHF là 0.89920, tức là:
+ 1 USD = 0.89920 CHF, mà
+ 1 pip = 0.0001 CHF, thì theo quy tắc tam suất, suy ra:
1 pip = 0.0001/0.89920 USD = [0.0001/tỷ giá] USD
Trường hợp 3: Đối với các cặp tiền chéo [không có USD]
Xét cặp EUR/GBP. Ở đây, chúng ta có 2 cách tính
Cách 1: tính giá trị pip theo đồng tiền đứng trước rồi quy đổi sang USD
Cách tính này cần thêm một thông số nữa, chính là tỷ giá của cặp EUR/USD.
Xem thêm: Pylon protocol là gì? Chi tiết về tiền điện tử Mine Token?
Ta gọi, tỷ giá của EUR/GBP là tỷ giá chính và tỷ giá của EUR/USD là tỷ giá phụ.
Theo kết quả từ trường hợp 2 thì:
+ 1 pip = [0.0001/tỷ giá chính] EUR, mà
+ 1 EUR = tỷ giá phụ USD, suy ra:
1 pip = [[0.0001/tỷ giá chính]*tỷ giá phụ] USD
Nhưng nếu cặp tỷ giá phụ có USD đứng trước thì:
1 pip = [[0.0001/tỷ giá chính]/tỷ giá phụ] USD
Cách 2: tính giá trị pip theo đồng tiền đứng sau rồi quy đổi sang USD
Cách này cần thêm thông số khác, chính là tỷ giá GBP/USD và ta gọi đây là tỷ giá phụ
Theo kết quả từ trường hợp 1 thì:
+ 1 pip = 0.0001 GBP, mà
+ 1 GBP = tỷ giá phụ USD, suy ra:
1 pip = [0.0001*tỷ giá phụ] USD
Nhưng nếu cặp tỷ giá phụ có USD đứng trước thì:
1 pip = [0.0001/tỷ giá phụ] USD
Trường hợp 4: Đối với các cặp tiền chứa JPY [XXX/JPY]
Trường hợp đưa ra giá trị XXX là USD thì trường hợp này quay về cách tính của trường hợp 2 [cặp tiền có USD đứng trước], lúc này, 1 pip = [ 0.01/tỷ giá] USD và có những trường hợp khi XXX không phải là USD thì sẽ quy về cách tính của trường hợp 3 [cặp tiền chéo không có USD]. Giả sử ta tính giá trị pip theo đồng tiền định giá trước rồi quy sang USD sau và cặp tỷ giá phụ có USD đứng sau thì 1 pip = [0.01*tỷ giá phụ] USD.