5 cổ phiếu hàng đầu thế giới năm 2022
|
Bạn đã bao giờ cảm thấy bế tắc và không tìm được 1 ý tưởng (cổ phiếu) để mua? Show
Hoặc nếu bạn mới đầu tư, tôi tin rằng bạn sẽ luôn đặt câu hỏi: “Bây giờ mua con gì (mã nào)?” Việc tìm kiếm cổ phiếu tốt luôn là bài toán khó với mọi nhà đầu tư, từ những người mới đầu tư chứng khoán cho đến những người có nhiều năm kinh nghiệm, và thậm chí là cả những quỹ đầu tư. Trong bài viết này, tôi sẽ hướng dẫn cho bạn 1 quy trình đầy đủ cách tìm kiếm những cổ phiếu tốt từ cơ bản đến nâng cao. Đây chính là những cách mà tôi đã thực hiện để chọn ra được FPT ngày 26/10/2018 giá 40.8 (giá hiện tại 47.x, tăng 17%):  …hay PPC ngày 15/8/2018 ở giá 18.2 (giá hiện tại 25.x, tăng +42.6% tính cả cổ tức): Và điều thú vị là… …những công cụ mà tôi hướng dẫn bạn hầu hết là những công cụ miễn phí. Đối với những nhà đầu tư lâu năm, bạn sẽ được bổ sung thêm 1 vài “bí kíp” ít được biết tới. Trước khi hướng dẫn bạn từng bước để tìm những cổ phiếu tốt ở phần sau của bài viết, đầu tiên, tôi muốn bạn thực sự hiểu được keyword: “cổ phiếu tốt”. Vậy… Như thế nào là 1 cổ phiếu tốt?Trên các diễn đàn chứng khoán (hoặc 1 vài cuốn sách), bạn sẽ bắt gặp 1 vài câu nhận định kiểu như: “Cổ phiếu chỉ tốt khi nó tăng giá” “Cổ phiếu tốt là cổ phiếu mà giá của nó đang tăng” Nhận định này sẽ chỉ đúng nếu bạn đang đầu cơ và điều bạn cần quan tâm duy nhất là giá cổ phiếu. Khi bạn đầu tư, cổ phiếu chính là doanh nghiệp. Và 1 cổ phiếu chỉ tốt khi doanh nghiệp đó tốt. Một doanh nghiệp tuyệt vời sẽ cho bạn cơ hội để có 1 cổ phiếu tuyệt vời. Dưới đây là những yếu tố cần thiết mà bạn cần đảm bảo trước khi lựa chọn bất kỳ 1 cổ phiếu nào: Tỷ suất lợi nhuận trên vốn cao – với ít (hoặc không có) nợ vayChỉ với tiêu chí này, bạn có thể tìm thấy những cổ phiếu có mức tăng 400 – 500% trong 1 khoảng thời gian (sóng tăng) rất dài, thường tối thiểu là 3 năm. Bạn có thể sử dụng tỷ lệ ROIC hoặc (đơn giản hơn) là tỷ lệ ROE. Ví dụ như VNM, tỷ lệ ROE trong nhiều năm luôn duy trì ở mức cao trên 28%: …và mức giá VNM đã tăng như thế nào? Bí mật ở đây là gì? Khi tỷ suất lợi nhuận trên vốn cao, vượt trên chi phí sử dụng vốn thì giá trị mà cổ đông nhận được sẽ tăng theo thời gian. Ngược lại, nếu tỷ suất lợi nhuận trên vốn thấp hơn chi phí sử dụng vốn, bạn càng nắm giữ cổ phiếu lâu thì giá trị cổ phần của bạn sẽ càng bị “bào mòn”. Warren Buffett định nghĩa 1 cổ phiếu tuyệt vời (như Coca-Cola) là 1 doanh nghiệp vừa có thể tạo ra dòng tiền cho cổ đông (nhà đầu tư) và đồng thời vẫn có thể tài trợ cho hoạt động kinh doanh để tiếp tục tăng trưởng. Để bạn thực sự hiểu vấn đề này, tôi sẽ lấy 1 ví dụ đơn giản sau đây. Giả sử 1 công ty A tăng trưởng vĩnh viễn ở mức 10% theo cách “cân bằng” (balanced way). Nghĩa là:
Giả sử đầu năm 2019, công ty này có 200 tỷ vốn (vốn chủ sở hữu, vì giả định không có vay nợ) và tạo ra 400 tỷ doanh thu. Lợi nhuận sau thuế (giả định) tạo ra là 32 tỷ. Tỷ lệ ROE khi đó là 16% (hay, 32/200). Biên lợi nhuận sau thuế là 8% (hay, 32/400). Trường hợp công ty A tăng trưởng vĩnh viễn ở mức 10%Mỗi năm, công ty A sẽ cần bổ sung 1 lượng vốn tương ứng bằng 10% vốn chủ sở hữu hiện tại, được trích ra từ lợi nhuận của năm nay.
Giả sử, nếu chi phí vốn chủ sở hữu của công ty A là 20%, khi đó giá trị công ty A là: 12 x 1/(20% – 10%) = 120 tỷ Bạn không cần quá “bối rối” vì công thức này. Đây chỉ là 1 công thức tính giá trị khi công ty tăng trưởng vĩnh viễn. Bạn có thể vào đây nếu muốn tìm hiểu kỹ hơn về công thức. Điều quan trọng ở đây là gì? Giá trị thực của công ty đã giảm từ 200 tỷ vốn ban đầu và chỉ còn 120 tỷ. Khi tỷ suất lợi nhuận trên vốn (ROE) thấp hơn chi phí vốn, công ty càng tăng trưởng thì theo thời gian, giá trị công ty sẽ càng suy giảm. Điều gì xảy ra nếu chi phí vốn chủ sở hữu là 14%? Giá trị công ty A khi đó sẽ là: 12 x 1/(14% – 10%) = 300 tỷ. Rất rõ ràng. Giá trị của công ty được tăng lên khi tăng trưởng nếu chi phí vốn thấp hơn tỷ suất lợi nhuận mà công ty tạo ra. Vậy nếu công ty không tăng trưởng thì sao?Khi đó, công ty không phải bổ sung thêm vốn, vì thế lợi nhuận còn lại của cổ đông sẽ là 32 tỷ mỗi năm. Giá trị công ty A khi đó sẽ là: 32 x 1/(14% – 0%) = 229 tỷ. Con số này vẫn cao hơn mức vốn chủ sở hữu ban đầu là 200 tỷ. Điều này cho thấy, chỉ cần tỷ suất lợi nhuận cao hơn chi phí vốn, thì giá trị của doanh nghiệp vẫn tăng lên theo thời gian, bất chấp việc có tăng trưởng hay không. Bottom line?Tôi không muốn làm bạn “bối rối” vì những công thức toán học. Điều bạn cần nhớ là:
Mô hình của GoValue tính toán chi phí vốn chủ sở hữu của cổ phiếu niêm yết ở thị trường Việt Nam rơi vào khoảng 10 – 16% tùy vào từng ngành nghề và từng doanh nghiệp. Điều này nghĩa là bạn nên tìm những cổ phiếu có tỷ lệ ROE lớn hơn 16% (trong 3 – 5 năm liền). Lợi thế cạnh tranh dài hạn – hay “con hào kinh tế” (economic moats)Chúng ta nói đến lợi thế cạnh tranh rất nhiều khi đầu tư. Một cổ phiếu tốt PHẢI CÓ những (hoặc ít nhất một) lợi thế cạnh tranh bền vững và dài hạn nào đó. Tại sao? Ở bất kỳ 1 ngành nghề kinh doanh nào có biên lợi nhuận cao, sẽ luôn có những doanh nghiệp mới “thèm muốn” tham gia vào để chia nhau “miếng bánh”. Họ có thể sử dụng rất nhiều chiến lược để chiếm lĩnh thị phần, chẳng hạn như tăng mức chiết khấu cho đại lý hay thậm chí bán lỗ… Và chỉ có lợi thế cạnh tranh mới giúp doanh nghiệp bảo vệ được tỷ suất lợi nhuận trên vốn của mình, và duy trì nó luôn ở mức cao trong dài hạn. Đó là lý do tại sao VNM, MWG hay FPT luôn có tỷ suất lợi nhuận trên vốn ở mức cao trong nhiều năm liền.
Khi bạn đi tìm cổ phiếu tốt, bạn BẮT BUỘC phải để ý đến những yếu tố cấu thành lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp. Dưới đây là 1 số ví dụ điển hình:
Vậy làm thế nào để bạn có thể đánh giá sơ bộ về lợi thế cạnh tranh của 1 doanh nghiệp? Tôi đã thiết kế 1 danh sách (checklist) những chỉ tiêu cơ bản thể hiện lợi thế cạnh tranh của 1 doanh nghiệp. Bạn có thể tải về ở đây (miễn phí). Thông thường, một doanh nghiệp tuyệt vời sẽ cố gắng kết hợp nhiều loại lợi thế cạnh tranh để tạo ra nhiều rào cản với đối thủ của mình. Lấy ví dụ với Thế giới di động (MWG)…Đây là 1 doanh nghiệp phát triển các cửa hàng bán lẻ theo chuỗi. Lợi thế kinh tế theo quy mô được thể hiện khi MWG mở rộng và chiếm lĩnh các cửa hàng vật lý của mình. Thương hiệu Thế giới di động và Điện máy xanh cũng dẫn đầu ở mảng điện thoại và điện máy. Mạng lưới bán hàng của MWG cũng được phát triển theo hướng Omichannel, đa kênh và cũng đều dẫn đầu. Bottom line?Khi bạn tìm kiếm 1 cổ phiếu tốt, hãy đảm bảo rằng cổ phiếu đó có những lợi thế cạnh tranh đặc biệt nào đó. Những lợi thế giúp cho cổ phiếu luôn đứng vững (trong dài hạn) trước những đối thủ và trong những giai đoạn khó khăn. Đừng vội vàng chấp nhận 1 cổ phiếu nào đó. Hãy dành vài phút để trả lời các chỉ tiêu được nêu trong danh sách (checklist) mà tôi chia sẻ ở trên. Bạn có thể tải lại danh sách (checklist) ở đây. Nuôi dưỡng hay phá bỏ?Bất kỳ một lợi thế cạnh tranh nào cũng không có khả năng tồn tại vĩnh viễn. Năm ngoái, tôi có cơ hội đến Silicon Valley và thăm trụ sở của Facebook. Ngay cổng vào là 1 tấm biển có biểu tượng “Like” rất ấn tượng và đúng chất Facebook. Hầu hết ai đến đây đều thích chụp ảnh lưu niệm với tấm biển này nhưng ít ai để ý đến mặt sau của tấm biển. Mặt sau tấm biển có logo của Sun Microsystems. Tại sao lại là Sun Microsystems ở phía sau tấm biển của Facebook? Bạn có thể đoán rằng vì Facebook “trưng dụng” biển hiệu cũ của Sun Microsystems (ban đầu tôi cũng đoán vậy). Nhưng không phải vậy. Tôi tò mò và hỏi 1 bạn nhân viên bảo vệ ở cổng của Facebook. Và đây là câu trả lời.
Bản thân lợi thế cạnh tranh là những yếu tố mang tính chất xây dựng và nuôi dưỡng. Và một công ty sẽ chỉ tuyệt vời nếu Ban lãnh đạo của họ hiểu được điều này và đầu tư nguồn lực để tiếp tục duy trì và mở rộng lợi thế cạnh tranh của mình. Ngược lại, nếu Ban lãnh đạo không duy trì lợi thế của mình, thì câu chuyện về Sun Microsystems mà Facebook nói với nhân viên của mình, chính là bài học đáng suy ngẫm nhất. Trong quá khứ, bạn sẽ bắt gặp rất nhiều công ty đang làm ăn rất tốt, có những lợi thế nhất định trên thị trường nhưng lao vào đầu tư bất động sản (vốn không phải thế mạnh). Theo thời gian, những khoản đầu tư bất động sản không hiệu quả (thậm chí lỗ nặng), thiếu vốn và công ty bắt buộc phải thanh lý để tái cơ cấu lại hoạt động kinh doanh cốt lõi. Và những cổ đông nắm giữ cổ phiếu chính là những người bị thiệt hại nặng nề nhất. Hãy nhìn PNJ – CTCP Vàng bạc đá quý Phú Nhuận…Suốt từ 1992 – 2015, PNJ đầu tư lấn sân sang rất nhiều mảng khác như ngân hàng (Đông Á Bank), bất động sản. Phải sau cú sốc vàng miếng năm 2012, PNJ mới nhìn thấy thế mạnh của chính mình là 1 doanh nghiệp có sản phẩm vàng trang sức uy tín nhất khu vực miền Nam. Đến 2015, phải sau khi trích lập dự phòng toàn bộ gần 400 tỷ cho khoản đầu tư vào ngân hàng Đông Á, PNJ mới thực sự xây dựng lợi thế cạnh tranh của mình là: “Nhà bán lẻ trang sức vàng số #1 Việt Nam”. Và giá cổ phiếu của PNJ cũng tăng hơn 400% ngay sau đó: Nuôi dưỡng hay phá bỏ? Quyết định này của Ban lãnh đạo sẽ xác định doanh nghiệp đó sẽ suy tàn hay trở thành 1 doanh nghiệp tuyệt vời. Tìm cổ phiếu tốt – “Fish where the fish are”Thông thường nhà đầu tư sẽ tìm kiếm theo 1 trong 3 cách sau:
Note: cụm từ “Và/hoặc” ở đây được hiểu là có người đòi hỏi cả 3 yếu tố, nhưng với nhiều người thì chỉ cần 2/3 yếu tố. Bạn cần phải hiểu rằng sẽ không có 1 phương pháp nào phù hợp với tất cả mọi người và không có 1 phương pháp nào có thể giúp bạn tìm được tất cả mọi cổ phiếu tốt. Để có thể “quét” được nhiều cổ phiếu tốt, bạn sẽ cần sử dụng kết hợp nhiều phương pháp với nhau. Dưới đây tôi sẽ chia sẻ với bạn:
Cảnh báo: Đây không phải là 1 công thức “1 + 1 = 2” giúp bạn ngay lập tức tìm được những cổ phiếu “ăn bằng lần”. Thay vào đó, đây là hướng dẫn cách bạn có thể xây dựng hệ thống của riêng bạn để tìm thấy những cổ phiếu này. Cách #1: Tìm những kẻ dẫn đầu – The leadersNhư đã nói ở trên, những kẻ dẫn đầu sẽ có những yếu tố cơ bản vượt trội hơn những doanh nghiệp khác. Điều này có thể bắt nguồn từ 1 hoặc 1 số lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp đó so với những đối thủ cùng ngành ở 1 khu vực vị trí địa lý nào đó. Tất cả sẽ phản ánh vào những chỉ số tài chính cơ bản của doanh nghiệp (fundamental variables). Và đây sẽ là cơ sở đầu tiên để bạn “đào bới tìm vàng”. Chú ý: Fundamental variables ở đây chỉ phản ánh kết quả hoạt động của doanh nghiệp, KHÔNG tính đến mối liên hệ với biến động giá cổ phiếu (bạn sẽ thấy rõ điều này trong Cách #2, #3 ở dưới đây). Tôi đã tham khảo hàng chục bộ lọc cổ phiếu, bao gồm hàng chục cổ phiếu được các chuyên gia giới thiệu trong sách của họ. Và đây là sự thật: Gần như 90% những hướng dẫn tìm cổ phiếu tốt đều bắt đầu với những chỉ số cơ bản. Mặc dù có rất nhiều phiên bản khác nhau nhưng tựu chung lại, mục tiêu đều để đánh giá ở 4 khía cạnh chính, bao gồm:
Ở mỗi khía cạnh này, sẽ có rất nhiều chỉ tiêu có thể được sử dụng. Và sự thật là chưa có 1 nghiên cứu nào chỉ ra được… …chỉ tiêu nào là chính xác nhất hay mức độ bao nhiêu là hợp lý nhất. Theo kinh nghiệm của mình, tôi cho rằng việc “cầu toàn” trong việc lựa chọn chỉ tiêu nào sẽ chỉ làm bạn tốn thêm nhiều thời gian không cần thiết. Thay vào đó, bạn chỉ cần lựa chọn 1 vài chỉ tiêu đơn giản như sau:
Không cần quá cầu toàn. Công việc tìm kiếm này mục đích là giúp bạn rút ngắn thời gian tìm kiếm cổ phiếu tốt, nhưng hãy nhớ… Khi bạn đưa vào quá nhiều chỉ tiêu, hoặc bạn đặt yêu cầu (các mức lọc) quá cao, thì bạn có thể sẽ vô tình loại ra 1 vài cổ phiếu tuyệt vời khác. Thực tế là với những công cụ mà tôi sẽ giới thiệu dưới đây, bạn có thể dễ dàng thêm/bớt các chỉ tiêu và điều chỉnh các mức chỉ tiêu để chọn ra 1 hệ thống chỉ tiêu phù hợp nhất với bạn. Một gợi ý nhỏ của GoValueWarren Buffett từng nói:
Hiểu đơn giản là… Nếu bạn chọn lọc những cổ phiếu có mức tăng trưởng cao, các chỉ số tài chính đều tuyệt vời thì có thể (chỉ là có thể!) cổ phiếu đó lại đang ở đỉnh của chu kỳ tăng trưởng. Đặc biệt là với những cổ phiếu có tính chu kỳ (cyclical). Do đó, tôi vẫn thường “lọc ngược”. Vẫn là những chỉ tiêu ở trên, tuy nhiên tôi lựa chọn những cổ phiếu doanh thu và lợi nhuận sụt giảm, ROE giảm xuống mức thấp nhất trong 5 – 7 năm, nhưng vẫn đang có lãi. Khi tình trạng này đã duy trì liên tục trong 2 – 3 năm liên tiếp thì có thể (lại vẫn chỉ là có thể!) cổ phiếu đó sắp bước vào 1 giai đoạn hồi phục (recovery). Hãy nhớ rằng, kể cả những doanh nghiệp dẫn đầu (tốt nhất) cũng chưa chắc đã miễn nhiễm với yếu tố chu kỳ. Và việc của bạn là đánh giá xem liệu doanh nghiệp đó có lợi thế cạnh tranh đặc biệt nào có thể giúp hoạt động kinh doanh của nó “ngóc đầu” trở lại không. Cách #2: Tìm những kẻ “bị ruồng bỏ”Nếu bạn thích những cổ phiếu vốn hóa (quy mô) trung bình, phương pháp này chắc chắn sẽ ĐẶC BIỆT phù hợp với bạn. Chắc chắn bạn sẽ đồng ý với tôi rằng: Không có cổ phiếu nào chỉ tăng mãi mà không có những chuỗi ngày giảm điểm. Điều này bắt nguồn từ cảm xúc của đám đông. Khi đám đông hưng phấn, họ sẵn sàng mua cổ phiếu với mức giá vượt xa giá trị thực của nó. Ngược lại, khi lo sợ và hoảng loạn, họ lại dễ dàng bán cổ phiếu tốt ở mức giá thấp hơn (chiết khấu) rất nhiều so với giá trị. Giống như Warren Buffett nói:
Ở trong trạng thái chán nản và nghi ngờ, những cổ phiếu tốt sẽ bị lãng quên. Thậm chí, đám đông không mặn còn mà với tất cả cổ phiếu, bất kể giá trị thực của chúng như thế nào. Và tôi thường gọi những cổ phiếu tốt trong giai đoạn này là “những kẻ bị ruồng bỏ”. Cũng chính vì nghịch lý này mà tôi vẫn hay nói với mọi người: “Tôi thường thấy vui khi thị trường giảm, giảm mạnh càng tốt. Vì khi thị trường giảm, tôi sẽ nhìn thấy 1 mỏ vàng lộ thiên. Còn khi thị trường tăng, tôi có rất ít cơ hội để tìm kiếm”. Câu hỏi đặt ra là: Làm thế nào để tìm được “những kẻ bị ruồng bỏ”?Khác với cách #1, ở phương pháp này bạn sẽ cần đến những chỉ số so sánh tương đối giữa giá cổ phiếu với các chỉ số hoạt động của công ty. Dưới đây là những chỉ tiêu hoặc bộ chỉ tiêu mà bạn có thể sử dụng:
Ngoại trừ tỷ lệ dividend yield, thì với những tỷ lệ còn lại càng thấp sẽ càng tốt – cổ phiếu càng rẻ. Cách làm rất đơn giản. Bạn chỉ cần lấy 1 bảng số liệu tất cả các cổ phiếu đang niêm yết (sử dụng những công cụ mà tôi sẽ chia sẻ dưới đây) và sắp xếp các chỉ tiêu ở trên theo thứ tự tăng dần (hoặc giảm dần). Sau đó, bạn có thể chọn ra từ 10 – 20% những cổ phiếu có các chỉ tiêu thấp nhất (hoặc lớn nhất đối với Dividend yield). Đây sẽ là danh sách những cổ phiếu có nhiều khả năng sẽ là “những kẻ bị ruồng bỏ”. Trước khi tiếp tục với những phương pháp khác, tôi muốn chia sẻ với bạn cách mà tôi sử dụng 1 trong số những chỉ tiêu trên để tìm thấy 1 cổ phiếu có mức tăng hơn 50% vào thời điểm mà thị trường đang bỏ quên. Cụ thể chỉ tiêu mà tôi sử dụng là Dividend yield (tỷ suất cổ tức). Có 1 bí mật ở đây là hầu hết nhà đầu tư thường không mấy quan tâm đến tỷ suất cổ tức. Mọi người thường quan tâm nhiều đến những cổ phiếu tăng trưởng với kỳ vọng lợi nhuận đến từ chênh lệch giá. Và vì thế họ dễ bỏ qua những cơ hội rất lớn. Thực tế là khi bạn quan tâm nhiều hơn đến cổ tức, bạn sẽ hiểu 2 điều quan trọng này:
Ví dụ với PPC (Nhiệt điện Phả Lại)… Cuối năm 2018, giá cổ phiếu PPC đã giảm hơn 32%, từ mức 23.5 xuống 16.x. Ở mức giá thời điểm đó, PPC giao dịch ở mức Dividend yield hơn 14%! Một mức sinh lợi rất cao trong dài hạn và còn chưa tính đến khả năng tạo lợi nhuận từ chênh lệch giá (capital gain). Nếu áp dụng công thức 72 thì bạn sẽ chỉ mất hơn 5 năm (72 / 14%) để nhân đôi số vốn đầu tư ban đầu. Nghĩa là, sau 5 năm bạn sẽ sở hữu cổ phiếu của 1 cỗ máy in tiền như PPC, hoàn toàn MIỄN PHÍ! Tôi không thể mong chờ điều gì hơn thế. Việc của tôi khi đó chỉ đơn giản là đảm bảo:
Và kết quả? PPC đã tăng hơn 42% (trong khoảng 6 tháng) tính đến thời điểm tôi viết bài viết này. Kỹ thuật “cắt bỏ đầu & đuôi”Đây là 1 kỹ thuật được áp dụng trong rất nhiều lĩnh vực khác (như trước đây tôi cũng áp dụng trong việc lọc hồ sơ tuyển dụng nhân viên mới). Cụ thể: Ví dụ với chỉ số Dividend yield, tôi sẽ chọn ra 1 danh sách “ở giữa”:
Tại sao bạn nên áp dụng kỹ thuật này? Thông thường có nhiều trường hợp bất thường làm cho các chỉ số này bị méo mó 1 cách vô lý (cao hoặc thấp quá mức). Ví dụ có những thời điểm Dividend yield của QCG (Quốc Cường Gia Lai) lên tới gần 40% (!?). Để rút ngắn thời gian tìm kiếm thì đây là kỹ thuật mà tôi vẫn thường xuyên sử dụng với hầu hết các chỉ số. Cách #3: Tìm những ngôi sao “sắp sáng”Nếu bạn đang sử dụng (hoặc tìm hiểu) phân tích kỹ thuật, bạn sẽ thích phương pháp này. Đây là phương pháp tìm kiếm những cổ phiếu sắp có xu hướng tăng giá, và hoàn toàn dựa trên dữ liệu giá/khối lượng. Nhắc lại 1 chút về phân tích kỹ thuật…Phân tích kỹ thuật là phương pháp sử dụng dữ liệu giá và khối lượng giao dịch để:
Quan điểm của phân tích kỹ thuật cho rằng giá cổ phiếu phụ thuộc vào cung và cầu trên thị trường, và ít khi có mối liên hệ với giá trị doanh nghiệp trong ngắn hạn. Cảm xúc của nhà đầu tư sẽ quyết định phần lớn đến lựa chọn tham gia vào bên mua hay bên bán, và vì thế quyết định đến xu hướng của giá cổ phiếu. Dựa vào đây bạn có thể tìm ra khá nhiều cổ phiếu tốt và sắp có xu hướng tăng giá. Đây chính là cách tôi đã áp dụng để tìm thấy những cơ hội như REE vào cuối 2016… Ở bước này, bạn không cần phải sử dụng những công cụ hay chỉ báo gì phức tạp. Tôi thích sự đơn giản vì thế trong chỉ số Price Momentum của tôi, tôi chỉ cần đưa vào 2 bộ chỉ số:
Với SMA 50 và SMA 200, bạn hãy tìm những cổ phiếu thỏa mãn những điều kiện sau:
Với MACD và MACD Histogram, bạn chỉ cần quan tâm đến chỉ báo theo tháng (monthly) và bỏ qua các chỉ báo theo số liệu tuần (weekly) và ngày (daily).
Tại sao bạn chỉ cần quan tâm đến chỉ báo tháng?Mục tiêu của tôi khi sử dụng những chỉ báo này không phải là để tìm tín hiệu mua. Thay vào đó… …tôi muốn tìm những cổ phiếu đang ở trong 1 giai đoạn mà bên mua với bên bán đang cân bằng nhau (cần bằng cùng – cầu). Và đơn giản là bạn chỉ cần quan tâm đến điểm cân bằng cung – cầu trong dài hạn, hay 1 xu hướng có thể sẽ xảy ra trong dài hạn. Thay vì cố dự đoán những xu hướng trong ngắn hạn. Tuy nhiên, tôi muốn cảnh báo bạn rằng, đây chỉ là bước tìm kiếm đầu tiên (theo xu hướng). Sau bước này, bạn cần sử dụng những chỉ tiêu ở đầu bài viết để đánh giá chắc chắn rằng đây là 1 cổ phiếu tốt. Sử dụng công cụ nào để thực hiện 3 cách trên?Ở phần này, tôi sẽ giới thiệu với bạn những công cụ miễn phí mà bạn có thể sử dụng để thực hiện 3 cách trên. Free tool #1: Investing.comInvesting.com là 1 công cụ miễn phí cực kỳ tuyệt vời nếu bạn cần chọn lọc cổ phiếu hay muốn xem các chỉ số tài chính của 1 công ty niêm yết. Bạn có thể dễ dàng xem các chỉ số tài chính hoặc các chỉ báo kỹ thuật của 1 cổ phiếu: Công cụ lọc của Investing.com cũng dựa trên nhiều yếu tố, bao gồm cả yếu tố cơ bản và yếu tố kỹ thuật. Hoặc tìm kiếm số liệu về những doanh nghiệp cùng ngành ở trong nước và trong khu vực: Free tool #2: Bộ lọc cổ phiếu TradingViewTradingView được phát triển như 1 mạng xã hội dành cho các trader chia sẻ các ý tưởng của mình ở nhiều lĩnh vực, trong đó có cổ phiếu. Vì thế, TradingView trang bị cho các trader những công cụ lọc và công cụ biểu đồ khá mạnh mẽ. Link bộ lọc của TradingView tại đây. Bạn có thể lọc theo các chỉ số cơ bản… …hoặc theo các chỉ báo kỹ thuật: Thực sự, bạn chỉ cần sử dụng những chỉ tiêu mà tôi hướng dẫn ở trên vào trong những bộ lọc này là quá đủ để tìm thấy những cơ hội đầu tư phù hợp. Free tool #3: Bộ lọc cổ phiếu VN DirectTrong hầu hết những bộ lọc được phát triển bởi các công ty chứng khoán, tôi đánh giá rất cao bộ lọc cổ phiếu mà Vndirect cung cấp. Tính năng này hoàn toàn miễn phí với tất cả nhà đầu tư (bạn không cần phải có tài khoản Vndirect). Điểm đặc biệt là… Vndirect đã thiết kế sẵn những mức lọc cho từng chỉ tiêu và tất cả những gì bạn cần làm là chọn những mức lọc phù hợp với bạn. Ví dụ, tôi muốn lọc theo các chỉ số định giá… …hoặc lọc theo những chỉ số cơ bản khác: Thực tế là khi bạn sử dụng thuần thục 3 phương pháp ở trên, kết hợp với 3 công cụ miễn phí mà tôi vừa giới thiệu… …và nếu bạn chăm chỉ thì bạn sẽ không còn gặp khó khăn trong việc tìm kiếm cổ phiếu tốt nữa. Tuy nhiên, đôi khi chúng ta vẫn thích biết nhiều hơn, muốn nhiều hơn. Và dưới đây là 2 phương pháp “Bonus” dành cho bạn: BONUS – Cách #4: Nhìn từ thị trường hàng hóaPhương pháp này sẽ được áp dụng phù hợp nếu bạn muốn tìm kiếm những cổ phiếu thuộc lĩnh vực sản xuất mà yếu tố hàng hóa là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh. Giá hàng hóa có thể ảnh hưởng tiêu cực đến đầu ra (doanh thu) của 1 doanh nghiệp nhưng ngược lại, lại tác động tích cực đến đầu vào (giá vốn) của 1 doanh nghiệp khác. Thông thường, giá hàng hóa biến động sẽ không tác động ngay lập tức đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp mà sẽ có 1 độ trễ nhất định. Có thể là 1 tháng, 3 tháng hoặc 1 vài quý. Do đó nếu chăm chỉ, chịu khó theo dõi thị trường hàng hóa, bạn sẽ nhận biết được sớm 1 số doanh nghiệp sẽ có sự chuyển biến tích cực trong tương lai. Trang tradingeconomics.com (cụ thể tab Markets > Commodities) là nguồn theo dõi thị trường hàng hóa tốt nhất mà bạn có thể sử dụng. Đây chính là cách mà tôi nhận thấy cơ hội mua siêu tốt từ những cổ phiếu cao su tự nhiên, đặc biệt là PHR, trong giai đoạn đầu năm 2016… …khi mà tất cả các công ty chứng khoán đều không thèm để ý thì giá cao su tự nhiên đã bắt đầu tạo 1 vùng đáy dài hạn trong năm 2016. Khi bạn đi trước thị trường và đây là kết quả… PHR đã tăng hơn +400% từ thời điểm đó! Bottom line?Hãy thường xuyên quan sát giá hàng hóa có tác động lớn đến những doanh nghiệp mà bạn đang quan tâm. Và bạn sẽ biết trước điều gì sẽ xảy ra với doanh nghiệp (sau đó, sẽ phản ánh vào giá cổ phiếu). Đây chính xác là điều mà bạn quan tâm nếu bạn là chủ của doanh nghiệp đó. BONUS – Cách #5: Nhặt “vàng” từ báo cáo của công ty chứng khoánMặc dù tôi không đánh giá cao các công ty chứng khoán trong việc lựa chọn THỜI ĐIỂM (TIMING) để mua/bán nhưng thực tế là… …các công ty chứng khoán vẫn luôn chọn ra những doanh nghiệp có chất lượng tốt nhất để phân tích và theo dõi. Việc chọn cổ phiếu từ danh sách theo dõi của các công ty chứng khoán sẽ giúp bạn khá nhiều thứ. Cụ thể:
Bạn hãy thử đặt câu hỏi:
Và đây là cách bạn có thể thực hiện, để “tận dụng” thông tin từ các công ty chứng khoán: Bước #1: Chọn những báo cáo chất lượng nhấtCó 3 loại báo cáo mà bạn có thể sử dụng, bao gồm:
Trong đó, tôi khuyên bạn nên đọc và sử dụng những báo cáo chiến lược đầu tư và báo cáo ngành. Đây là những báo cáo sẽ cung cấp cho bạn những vấn đề tổng quan nhất về diễn biến ở các ngành nghề và những tác động cơ bản đến từng cổ phiếu. Nói ngắn gọn, nó sẽ giúp bạn nhìn được 1 bức tranh lớn. Vậy tìm những báo cáo này ở đâu? Và nên đọc báo cáo của công ty chứng khoán nào?Thực tế là công ty chứng khoán nào cũng có đội phân tích riêng và với những phong cách khác nhau, và tôi vẫn thường tham khảo hầu hết báo cáo của các đồng nghiệp ở sell-side. QUAN ĐIỂM CÁ NHÂN TÔI…
Tuy nhiên, đối với báo cáo phân tích cổ phiếu, bạn sẽ cần phải có tài khoản ở những công ty này. Cảnh báo: Như đã nói ở trên, đây hoàn toàn là cảm nhận và quan điểm của cá nhân tôi. Bạn nên cân nhắc trong trường hợp sử dụng thông tin này để tham khảo. Bước #2: Lên danh sách những cổ phiếu tốt đang được theo dõiHầu hết ở mỗi báo cáo chiến lược hay báo cáo ngành, các công ty chứng khoán đều tổng hợp lại những cổ phiếu mà họ đang theo dõi. Những cổ phiếu này đã được họ sàng lọc, lựa chọn, gặp gỡ doanh nghiệp để tìm hiểu và đánh giá. Nói cách khác… Họ đã giúp bạn làm khá nhiều công việc ban đầu. Hãy cố gắng đọc và chọn ra những cổ phiếu nào bạn thích và bạn cảm thấy HIỂU BIẾT NHIỀU NHẤT. Đừng thấy cổ phiếu nào hay, cổ phiếu nào hấp dẫn cũng bị “cuốn hút” vào…
Thông thường, tôi hay khuyên mọi người hãy chọn ra từ 10 – 15 cổ phiếu mà họ am hiểu nhất và đang được các công ty chứng khoán theo dõi và đánh giá. Và tôi tin rằng, bạn cũng nên làm như thế. Bước #3: Đánh giá lại theo quan điểm và hiểu biết của bạnTôi muốn nhắc lại 1 lần nữa… Một lợi thế rất lớn dành cho bạn khi sử dụng phương pháp này là bạn sẽ được cập nhật liên tục từ công ty chứng khoán về hoạt động kinh doanh của những doanh nghiệp mà bạn đang sở hữu cổ phiếu. Khi đó, công việc quan trọng nhất mà bạn cần làm là đánh giá, định giá lại theo quan điểm và hiểu biết của bạn. Rất nhiều nghiên cứu, thống kê đã chỉ ra rằng những đánh giá, định giá của sell-side luôn có những sai lệch khá lớn, hoặc là lạc quan quá, hoặc là thận trọng quá. Nguyên nhân của những sai lệch này là do… …thay vì đánh giá với 1 góc nhìn độc lập, khách quan, khác với đám đông (contrarian view) thì sell-side thường cố gắng phân tích, đánh giá cổ phiếu nhằm giải thích biến động giá. Nghĩa là, khi giá cổ phiếu đang có xu hướng tăng nhanh thì sell-side thường sẽ lạc quan hơn và tăng mức định giá. Ngược lại, khi cổ phiếu đi ngang (hoặc giảm) trong giai đoạn ảm đạm, đám đông ít quan tâm thì sell-side cũng hạ định giá xuống 1 mức tiêu cực hơn bình thường. Những cụm từ như: Kém khả quan, Phù hợp thị trường, Tích lũy… luôn được sell-side sử dụng rất nhiều trong những trường hợp này. Vậy bạn cần phải làm gì?Đừng vì “Price tag” mà sell-side gắn cho cổ phiếu mà cho rằng cổ phiếu đó không hấp dẫn. Thực tế cho thấy sell-side không phải là những nhà đầu tư thông minh. Vì vậy, hãy đánh giá và theo dõi cổ phiếu dựa trên hiểu biết và góc nhìn của riêng bạn. BONUS – Những loại cổ phiếu cần tránhNgoài việc cố gắng chọn được những cổ phiếu tốt, bạn còn phải học cách tránh những cổ phiếu “lởm”. Trong quá trình đầu tư, vì nhiều lý do (media, bạn bè, môi giới…), bạn sẽ rất dễ mua phải những cổ phiếu “lởm” được bơm thổi quá mức. Ngay dưới đây là 2 loại cổ phiếu mà bạn nên tránh, không nên mua ở bất kỳ giá nào. Dù có được “quảng cáo” tốt cỡ nào, lợi nhuận ăn bằng lần… Loại #1: Công ty liên tục phát hành pha loãng cổ phiếuLý do phổ biến mà công ty liên tục phát hành cổ phiếu để tăng vốn (pha loãng cổ phiếu) là công ty (hoặc ông chủ công ty) cần tiền. Thông thường, công ty sẽ có 2 cách để huy động vốn:
Khi vay nợ đã chạm các hạn mức tín dụng mà các ngân hàng đã cấp thì rất nhiều chủ doanh nghiệp chuyển sang phát hành cổ phiếu để huy động vốn. Nếu bạn là cổ đông hiện hữu thì việc pha loãng cổ phiếu sẽ làm cho:
Ví dụ về 1 doanh nghiệp thường xuyên pha loãng cổ phiếu đó là CTCP Tập đoàn FLC (FLC): Một khi doanh nghiệp pha loãng cổ phiếu, bạn cần hiểu rằng:
Vậy bạn có nên chấp nhận rủi ro pha loãng này hay không? Không nên… Chỉ trừ 1 vài trường hợp đặc biệt, nếu bạn thực sự chắc chắn rằng chủ doanh nghiệp đó có thể tạo ra lợi nhuận tăng trưởng cao hơn với những đồng vốn tăng thêm. Chẳng hạn, nếu tỷ lệ pha loãng là 15% mỗi năm thì bạn sẽ cần phải yêu cầu doanh nghiệp đó có tốc độ tăng trưởng mỗi năm tối thiểu 17.6%. Tại sao phải tăng trưởng 17.6% mà không phải 15%? Công thức ở đây là: (1/(1 – 15%)) – 1 Việc này giống như khi bạn vừa bị lỗ 50% thì bạn phải tạo ra được lợi nhuận 100% từ số vốn còn lại thì mới hoàn vốn ban đầu. Với FLC, đây giống như 1 “con ma” khát tiền. Nghĩa là lúc nào cũng phải huy động thêm, tăng trưởng tạo ra không tương xứng với tỷ lệ pha loãng. Và thực tế là dòng tiền tự do dành cho bạn (cổ đông) luôn bị âm trong nhiều năm… Bạn cần tránh xa những doanh nghiệp như thế này. Loại #2: Những doanh nghiệp chuẩn bị đầu tư xây dựng cơ bản lớn (Capex cao)“Làm thế nào để tăng trưởng?” luôn là áp lực cực kỳ lớn đối với mỗi chủ doanh nghiệp. Và khi doanh nghiệp đang ở 1 giai đoạn đỉnh cao, chủ doanh nghiệp thường sẽ đề xuất những dự án xây dựng rất lớn với tham vọng và lời hứa hẹn tăng trưởng nhanh, kèm theo việc chiếm lĩnh thị phần. Ở góc độ đầu tư, tôi khuyên bạn không nên mua cổ phiếu vào những thời điểm này. Những dự án đầu tư mới có thể hứa hẹn mức tăng trưởng gấp đôi về doanh thu và tài sản, nhưng luôn đòi hỏi Capex cực kỳ lớn… …và tính hiệu quả, khả năng sinh lợi & thu hồi vốn thì vẫn còn trên giấy. Doanh nghiệp có thể tăng quy mô sản xuất lên gấp đôi, nhưng thị trường liệu có hấp thụ được hết? Và làm thế nào để doanh nghiệp chiếm lĩnh được thị trường? Và dù doanh nghiệp có lịch sử tốt đến thế nào thì bạn cũng không nên chấp nhận rủi ro trong trường hợp này. Tốt nhất là bạn nên chờ đợi dự án hoàn thành và xem xét các tín hiệu tích cực trong những ngày đầu hoạt động của dự án. Nếu bạn còn nhớ Tôn Hoa Sen (HSG) đã từng là 1 bluechip rất “xịn” của thị trường Việt Nam trong giai đoạn 2012 – 2017. Dragon Capital cũng là cổ đông lớn khi sở hữu 5.03%, với hơn 17 triệu cổ phiếu. Ngày 6/9/2016, sau khi giá cổ phiếu đã tăng gấp đôi trong 8 tháng nhờ giá thép tăng, giá cổ phiếu đang ở đỉnh cao trong lịch sử, HSG đã tổ chức ĐHCĐ bất thường thông qua dự án thép Cà Ná với tổng mức đầu tư hơn 10 tỷ USD (gấp 10 lần tổng tài sản của HSG). Với dự án này HSG kỳ vọng sẽ chiếm lĩnh thị phần và cạnh tranh “sòng phẳng” với HPG. Chủ tịch Lê Phước Vũ khi đó phát biểu trong đại hội: “Ngu gì không làm, ngu gì không đầu tư”. Thị trường ngay lập tức hưởng ứng với tham vọng này của HSG. Giá cổ phiếu HSG tiếp tục lập đỉnh mới, tăng thêm 52% so với thời điểm HSG công bố dự án. Và kết cục của HSG? Biểu đồ dưới đây đã thể hiện tất cả… Bottom line?Để có thể chọn được những cổ phiếu tốt ở những thời điểm phù hợp, và mục tiêu cuối cùng là kiếm được tiền từ chứng khoán… Không có cách nào khác, bạn cần phải hiểu rất rõ hoạt động kinh doanh của công ty mà bạn định mua. Tốt nhất là những công ty mà bạn thực sự yêu thích. Tất cả những điều mà tôi hướng dẫn cho bạn trên đây chỉ là những công cụ giúp bạn hiện thực hóa ý tưởng đầu tư của mình. Bạn sẽ cần phải chăm chỉ thực hiện nó mỗi ngày để đạt được hiệu quả cao nhất. Chúc bạn đầu tư thành công. P/s: Hãy comment bên dưới để chia sẻ, bổ sung thêm những phương pháp tìm kiếm cổ phiếu tốt mà bạn đang áp dụng. Có hàng ngàn công ty giao dịch công khai mà bạn có thể đầu tư, chưa kể đến nhiều quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và các quỹ tương hỗ bạn có thể mua, vì vậy không có gì đáng ngạc nhiên khi nhiều nhà đầu tư không biết bắt đầu từ đâu. Và, với sự suy thoái thị trường gần đây, đặc biệt là khi nói đến các cổ phiếu tăng trưởng, có rất nhiều cổ phiếu giao dịch với giá thấp hơn đáng kể so với chỉ sáu tháng hoặc một năm trước. Nhưng các cổ phiếu tốt nhất để mua vào năm 2022 là gì? Mặc dù tôi không có một quả bóng pha lê cho tôi biết những gì cổ phiếu sẽ mang lại lợi nhuận tốt nhất, nhưng tôi đã cố gắng làm điều tốt nhất tiếp theo. Trong bài viết này, tôi sẽ thảo luận về 10 cổ phiếu mà tôi nghĩ rằng có thể là mua hàng tuyệt vời vào năm 2022 cho các nhà đầu tư dài hạn tìm cách đặt tiền của họ để làm việc. Nguồn hình ảnh: Hình ảnh Getty. Trước khi chúng tôi đến các cổ phiếu, hãy thừa nhận ba cảnh báo:
Chúng ta hãy vào danh sách 10 cổ phiếu tốt nhất của tôi để mua ngay bây giờ và giữ lâu dài, từ giới hạn thị trường nhỏ nhất đến lớn nhất, tiếp theo là luận án mua tóm tắt cho mỗi người.
(Giới hạn thị trường vào ngày 27 tháng 9 năm 2022, được làm tròn đến tỷ gần nhất.) Bạn muốn so sánh các môi giới? Thang máy cho mỗi cổ phiếuBây giờ bạn đã thấy 10 cổ phiếu tốt nhất của tôi để mua bây giờ, bạn có thể tự hỏi tại sao tôi chọn từng công ty. Đây là một sự nhanh chóng về lý do tại sao tôi là một fan hâm mộ của mỗi người trong số họ như các cổ phiếu dài hạn để đầu tư. 1. EtsyTrước đại dịch COVID-19, Etsy đã phát triển độc đáo bằng cách kết nối các nhà sản xuất xảo quyệt với khách hàng đang tìm kiếm thứ gì đó thông thường hơn một chút so với giá vé thương mại điện tử chính thống. Trong đại dịch, thương mại điện tử đã có một sự thúc đẩy rất lớn. Nhưng Etsy hoàn toàn tăng vọt, tăng trưởng cao hơn gấp đôi tỷ lệ thương mại điện tử nói chung. Nó chắc chắn đã giúp Etsy là một sự phù hợp tự nhiên khi mọi người muốn mặt nạ độc đáo, nhưng sự tăng trưởng của nó đã rất ấn tượng trên tất cả các loại sản phẩm. Trong quý thứ hai năm 2022, khối lượng bán hàng của thị trường của Etsy đã tăng 141% so với mức trước đại học tương đương. Như bạn có thể nhận thấy trong suốt danh sách này, các nền tảng mạnh mẽ thu hút sự chú ý của tôi. Đừng nhầm lẫn: Etsy là một trong số đó. Rất ít công ty thương mại điện tử đối đầu với Amazon và Survive. Etsy không chỉ sống sót khi Amazon tung ra nền tảng vật phẩm thủ công của riêng mình; no đa Thăng. Nhưng đây vẫn có thể là những ngày đầu của một câu chuyện tăng trưởng dài hạn xuất sắc. Vì nền tảng và sức mạnh thương hiệu của nó, cơ hội thị trường của Etsy là hàng trăm tỷ đô la, và nó mới bắt đầu gãi bề mặt. Và, với cổ phiếu giảm đáng kể trong sự suy thoái tăng trưởng gần đây, giờ đây có thể là thời điểm tuyệt vời để các nhà đầu tư dài hạn của bệnh nhân xem xét kỹ hơn. 2. PinterestPinterest là một ốc đảo tích cực trong một bối cảnh truyền thông xã hội ngày càng trở nên đáng buồn và gây chia rẽ. Điều đó một phần chảy từ những gì Pinterest nói về, đó là ý tưởng. Mọi người đến Pinterest để tập trung vào mọi thứ, không phải người khác. Cho dù đó là xây dựng một sàn mơ, nướng bánh sinh nhật của một đứa trẻ hoặc cập nhật tủ quần áo của bạn, Pinterest mang đến cho mọi người cảm hứng trực quan cho những việc họ muốn hoàn thành. Pinterest đã bị đánh bại trong sự suy giảm thị trường năm 2022, chủ yếu là do cơ sở người dùng của nó ký hợp đồng một chút khi các hạn chế đại dịch được dỡ bỏ trên toàn thế giới. Tuy nhiên, theo kết quả gần đây nhất của công ty, có vẻ như cơ sở người dùng đã ổn định trong thời điểm hiện tại. Thêm vào đó, Pinterest chỉ có một phần nhỏ cơ sở người dùng của Facebook, do đó vẫn còn rất nhiều tiềm năng tăng trưởng người dùng lâu dài. Điều thú vị nhất từ quan điểm của nhà đầu tư dài hạn là Pinterest có cơ hội lớn khi nói đến việc kiếm tiền từ người dùng, đặc biệt là khi công ty rời khỏi mô hình tập trung vào quảng cáo truyền thống và cố gắng tìm cách kết hợp thương mại điện tử vào nền tảng của nó. Các trục chắc chắn có ý nghĩa. Pinterest là nơi mọi người đi tìm những thứ họ có thể muốn mua, và gần đây họ đã thuê dự luật kỳ cựu thương mại điện tử đã sẵn sàng làm CEO mới để giúp tăng tốc trục. Có thể mất một thời gian để công ty thực sự nhận ra tiềm năng thương mại điện tử của mình, nhưng các nhà đầu tư dài hạn có thể được khen thưởng một cách đẹp đẽ. Thật dễ dàng để hình dung làm thế nào quảng cáo liền mạch, tạo khách hàng tiềm năng và vị trí sản phẩm có thể là khi mọi người đã ở đó để đề xuất. Tiềm năng kiếm tiền đặc biệt lớn trên phạm vi quốc tế, chiếm 80% cơ sở người dùng nhưng chỉ là một phần nhỏ doanh thu của nó. 3. KhốiBlock, trước đây gọi là Square, đã phát triển từ một công ty phần cứng xử lý thanh toán thích hợp sang một hệ sinh thái tài chính lớn cho các thương nhân và cá nhân. Về phía thương gia, Block đã xử lý khoảng 188 tỷ đô la khối lượng thanh toán trong bốn quý vừa qua và nó cũng cung cấp một bộ dịch vụ liền kề cho các doanh nghiệp. Về phía cá nhân, Block có ứng dụng tiền mặt, với 47 triệu người dùng, cũng như các khả năng bao gồm chuyển tiền từ người sang người, tiền gửi trực tiếp và thẻ ghi nợ, khả năng mua và bán cổ phiếu và Bitcoin (Crypto: BTC) , và nhiều hơn nữa. Block gần đây cũng đã mua lại ứng dụng âm nhạc Tidal, cộng với nền tảng mua hàng sau khi mua, trả tiền. Khi hệ sinh thái của nó phát triển, doanh nghiệp chỉ nên mạnh mẽ hơn. Xu hướng dài hạn đối với việc áp dụng thanh toán không dùng tiền mặt vẫn còn một chặng đường dài và với nhiều sự tăng trưởng tiềm năng mà nó có thể theo đuổi, Block kiếm được một vị trí trên 10 cổ phiếu tốt nhất của tôi để mua ngay bây giờ. 4. ShopifyShopify vận hành một nền tảng được thiết kế để cho phép các doanh nghiệp thuộc mọi quy mô bán sản phẩm của họ trực tuyến, đặc biệt tập trung vào việc trao quyền cho các doanh nghiệp nhỏ hơn và phát triển cùng với họ bằng cách thiết lập các mối quan hệ lâu dài. Shopify cung cấp một kế hoạch đăng ký bắt đầu từ $ 29 mỗi tháng cho các doanh nghiệp và nó cũng cung cấp nhiều dịch vụ liền kề giúp các doanh nghiệp hoạt động suôn sẻ, chẳng hạn như giải pháp xử lý thanh toán và hậu cần. Cách tiếp cận "một cửa" của Shopify để cho phép thương mại điện tử đã biến nó thành một cường quốc. Bây giờ nó có nhiều doanh số thương mại điện tử chảy qua hệ sinh thái của mình hơn bất kỳ công ty nào khác ngoài Amazon. Tuy nhiên, Shopify có thể chỉ bắt đầu. Nền tảng này đã tạo ra doanh thu chỉ hơn 5 tỷ đô la trong bốn quý vừa qua, nhưng đây chỉ là một phần nhỏ trong số các cơ hội thị trường ước tính 153 tỷ đô la (và đang phát triển) khi nhiều nhà bán lẻ chuyển trọng tâm sang bán hàng trực tuyến. Thương mại điện tử vẫn đang trong giai đoạn tương đối sớm, chiếm chưa đến 15% doanh số bán lẻ ở Hoa Kỳ và Shopify có cổ phần số hai, giúp nó dẫn đầu lớn đối với nhiều nhà bán lẻ lớn nhất thế giới. Với cổ phiếu giảm mạnh trong sự suy thoái thị trường gần đây do nỗi sợ suy thoái và dấu hiệu của sự chậm lại trong chi tiêu của người tiêu dùng, Shopify có vẻ như là một lựa chọn rõ ràng cho các cổ phiếu tốt nhất để mua vào năm 2022. 5. Thu nhập bất động sảnCó một trường hợp vững chắc được thực hiện là khi nói đến giá trị, tăng trưởng và thu nhập, thật khó để tìm thấy một cổ phiếu toàn diện hơn cho các nhà đầu tư dài hạn hơn là thu nhập thực tế. Nếu bạn không quen thuộc, thu nhập bất động sản là một ủy thác đầu tư bất động sản, hoặc REIT, và chủ yếu đầu tư vào các bất động sản bán lẻ độc lập, thuê nhà. Walgreen (NASDAQ: WBA), Dollar General (NYSE: DG) và FedEx (NYSE: FDX) chỉ là một vài ví dụ về những người thuê hàng đầu. Thu nhập bất động sản sở hữu hơn 11.000 tài sản ở Hoa Kỳ và Châu Âu, hầu hết trong số đó là chống suy thoái và ít bị tổn thương trước sự gián đoạn thương mại điện tử so với nhiều doanh nghiệp bán lẻ khác. Thêm vào đó, cấu trúc hợp đồng thuê ba mạng của Realty thu nhập giúp tạo ra dòng thu nhập ổn định, có thể dự đoán được.Walgreens (NASDAQ:WBA), Dollar General (NYSE:DG), and FedEx (NYSE:FDX) are just a few examples of the top tenants. Realty Income owns more than 11,000 properties in the U.S. and Europe, most of which are rather recession-resistant and less vulnerable to e-commerce disruption than many other retail businesses. Plus, Realty Income's triple-net lease structure helps create a steady, predictable income stream. Bằng chứng là trong hiệu suất. Kể từ danh sách NYSE năm 1994, thu nhập bất động sản đã tạo ra tổng lợi nhuận hàng năm 15,1%, vượt trội so với S & P 500. Nó đã trả hơn 600 cổ tức hàng tháng liên tiếp (năng suất hàng năm hiện tại là khoảng 5%) và đã tăng chi trả một cách đáng kinh ngạc 116 lần, với Không cắt cổ tức trên đường đi. 6. MercadolibreMột trong những khoản đầu tư cổ phiếu dài hạn yêu thích của tôi trên thị trường, Mercadolibre thường được gọi là Amazon của Mỹ Latinh và vì lý do chính đáng. Công ty vận hành một thị trường thương mại điện tử có sự hiện diện thống trị ở một số quốc gia đông dân nhất trong khu vực, bao gồm Brazil và Argentina. Tuy nhiên, có nhiều hơn nữa cho Mercadolibre. Nó vận hành một nền tảng thanh toán phát triển nhanh có tên là Mercado Pago, một dịch vụ hậu cần được gọi là Mercado Evas, một nền tảng cho vay kinh doanh, v.v. Thị trường đã chứng kiến khối lượng hàng hóa 8,6 tỷ đô la trong quý hai năm 2022 và Mercado Pago đã xử lý hơn 120 tỷ đô la hàng năm, với khoảng hai phần ba đến từ bên ngoài nền tảng thương mại điện tử của công ty. Cả hai đang phát triển nhanh chóng. Và đừng bỏ qua Mercado Credito, doanh nghiệp cho vay trẻ nhưng đang phát triển nhanh chóng của công ty. Mercado Credito có kích thước gấp ba lần trong năm qua và có 2,7 tỷ đô la số dư cho vay chưa thanh toán. Phần tốt nhất là tất cả các doanh nghiệp này đều ở giai đoạn tương đối sớm. Khối lượng hàng hóa của Mercadolibre là khoảng 6% của Amazon và khối lượng thanh toán Mercado Pago của nó ít hơn 10% các quy trình PayPal (NASDAQ: PYPL). Vì vậy, có rất nhiều đường băng phía trước.PayPal (NASDAQ:PYPL) processes. So, there's a ton of runway ahead. Mercadolibre không chỉ là Amazon của Mỹ Latinh - đó là Amazon, PayPal, Square, Shopify, và nhiều hơn nữa, tất cả đều thành một, và đó là giai đoạn tăng trưởng sớm hơn nhiều. Khi cảnh quan thương mại điện tử và fintech ở Mỹ Latinh phát triển trong những năm tới, Mercadolibre có thể là một người thụ hưởng lâu dài lớn. 7. Phẫu thuật trực quanPhẫu thuật hỗ trợ robot đánh bại bàn tay run rẩy của con người. Luận án chung đó đã không thay đổi nhiều so với khi lần đầu tiên tôi nhận thấy cổ phiếu phẫu thuật trực quan vào năm 2005. Hệ thống phẫu thuật da Vinci là người dẫn đầu thị trường rõ ràng và mô hình "dao cạo và lưỡi" giúp nó tạo ra một dòng doanh thu định kỳ như hệ thống của nó Được sử dụng để thực hiện các thủ tục. Phẫu thuật trực quan chiếm ưu thế trong không gian của nó, và nó có rất nhiều chỗ để phát triển khi các hệ thống phẫu thuật của nó tăng lên trong việc áp dụng và số lượng các quy trình được hỗ trợ của nó tăng theo thời gian. Điều này đặc biệt đúng ở nhiều thị trường quốc tế, nơi việc thực hiện phẫu thuật hỗ trợ robot có thể là một chất xúc tác tăng trưởng đuôi dài cho doanh nghiệp tuyệt vời này trong nhiều thập kỷ tới. 8. DisneyNgôi nhà của chuột là lốp xe mọi thời tiết của một danh mục đầu tư. Đại dịch làm tổn thương công viên chủ đề và các doanh nghiệp điện ảnh nhưng đã giúp dịch vụ phát trực tuyến Disney+, đã phát triển thành một cường quốc nhiều năm sớm hơn Disney mong đợi. Trên thực tế, Disney+ hiện có hơn 150 triệu người đăng ký chưa đầy ba năm sau khi ra mắt, trong khi mục tiêu năm năm ban đầu của công ty kêu gọi 60-90 triệu. Vào năm 2022, nhu cầu về các công viên và phim chủ đề của Disney sẽ trở lại mạnh mẽ hơn bao giờ hết. Trên thực tế, doanh thu bây giờ lớn hơn so với thời kỳ tiền chính sách tương đương trong các công viên của Disney do các sáng kiến đã thúc đẩy chi tiêu khách hàng cao hơn. Về mặt phát trực tuyến, Disney+ đã thành công lớn và công ty đang tập trung đúng vào việc mở rộng nó và các nền tảng phát trực tuyến khác của công ty, Hulu và ESPN+. Disney thậm chí có thể là sự kết hợp cuối cùng của một vở kịch mở cửa trở lại và một doanh nghiệp tăng trưởng do đại dịch. Sự ổn định đáng kinh ngạc của tài sản trí tuệ (Marvel Cinative Universe/Star Wars/ESPN/Pixar/Disney) và doanh nghiệp công viên chủ đề cash-machine mang đến cho nó một biên độ an toàn khiến nó có thể trở thành cổ phiếu an toàn nhất trong danh sách này. Và nó vẫn có tiềm năng tăng trưởng to lớn khi các lĩnh vực mới hơn trong kinh doanh của nó phát triển. 9. Berkshire HathawayTrong khi hầu hết danh sách này được tạo thành từ các cổ phiếu tăng trưởng, đây là giá trị tương đối nhàm chán của bó. Berkshire Hathaway sở hữu một bộ sưu tập gồm khoảng 60 doanh nghiệp công ty con, bao gồm các tên hộ gia đình như Geico, Duracell và Nữ hoàng sữa, chỉ kể tên một số. Berkshire cũng sở hữu một danh mục các cổ phiếu phổ thông trị giá hơn 340 tỷ đô la bao gồm các cổ phần lớn trong Apple (NASDAQ: AAPL), Bank of America (NYSE: BAC), Chevron (NYSE: CVX), American Express (NYSE: AXP), và Coca-Cola (NYSE: KO), cũng như các vị trí trong hàng chục công ty khác, nhiều trong số đó được nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett, người ở tuổi 92 vẫn quản lý phần lớn các khoản đầu tư của Berkshire. Buffett Bears sẽ nói rằng anh ta đã mất bóng nhanh, nhưng Berkshire tiếp tục tạo ra lợi nhuận đánh bại thị trường trong hầu hết các năm mặc dù có quy mô lớn. Và trong khi Berkshire chắc chắn sẽ không tạo ra lợi nhuận 3.600.000% (không phải là một lỗi đánh máy) mà nó đã sản xuất kể từ khi Buffett nắm quyền, không có lý do gì để tin rằng nó sẽ không tiếp tục vượt xa S & P 500 trong tương lai gần. Nếu Berkshire là một quỹ tương hỗ, thì đó sẽ là quỹ tương hỗ được quản lý tích cực lớn nhất trên thế giới. Buffett sẽ không ở vị trí lãnh đạo mãi mãi. Nhưng Berkshire là di sản của anh ấy, và anh ấy đã chống căng thẳng trong nhiều năm để đảm bảo rằng nó có hình dạng vững chắc sau khi anh ấy không còn chạy mọi thứ nữa. Thể hiện đức tin của mình, anh ấy và đối tác Charlie Munger đã mua lại cổ phần lại. Đó là một tín hiệu tốt cho các nhà đầu tư dài hạn của bệnh nhân như chúng tôi. 10. AmazonAmazon không thực sự cần nhiều thang máy cho hầu hết mọi người. Công ty có vị trí dẫn đầu thống trị trong thị trường thương mại điện tử Hoa Kỳ với doanh số bán hàng hóa hàng hóa khoảng 600 tỷ đô la vào năm ngoái và nền tảng đám mây dịch vụ web Amazon cũng là một công ty dẫn đầu thị trường. Tuy nhiên, tiềm năng tăng trưởng tồn tại nhiều hơn bạn nghĩ. Chúng tôi là một chặng đường dài từ việc tối đa hóa việc áp dụng thương mại điện tử; Nó vẫn chiếm ít hơn 15% tổng doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ. Ngành công nghiệp đám mây cũng tương đối trẻ. Amazon cũng có rất nhiều tiềm năng trong các lĩnh vực khác như chăm sóc sức khỏe, cửa hàng tạp hóa, thị trường khu phố, v.v. Các chủ đề đầu tư liên quanTakeaways cuối cùng cho việc sử dụng danh sách cổ phiếu nàyNếu bạn bắt đầu trên hành trình đầu tư của mình (hoặc nếu bạn muốn kiểm tra tỉnh táo), vui lòng đọc qua hướng dẫn đầu tư vào cổ phiếu của chúng tôi. Nó đi qua tất cả những điều cơ bản, từ cách bắt đầu làm thế nào để xác định chiến lược đầu tư cá nhân của bạn, đến số tiền của bạn để đầu tư vào cổ phiếu. Mặc dù tôi rất lạc quan với mỗi cổ phiếu này và nghĩ rằng chúng là những cổ phiếu tốt để mua ngay bây giờ, nhưng chúng có thể không phải là lựa chọn tốt nhất cho các nhà đầu tư chưa thành lập và đa dạng hóa danh mục đầu tư. Nếu bạn mới bắt đầu, bạn cũng sẽ muốn xem 15 cổ phiếu tốt nhất cho người mới bắt đầu. Để chắc chắn, tôi nghĩ rằng 10 cổ phiếu được thảo luận ở đây là một số khoản đầu tư cổ phiếu dài hạn tốt nhất bạn có thể mua ngay bây giờ. Nhưng thật khôn ngoan khi bắt đầu với các cổ phiếu nói chuyện với bạn và cảm thấy thoải mái khi bỏ qua những người không có. Chúc may mắn! American Express là một đối tác quảng cáo của Ascent, một công ty Fool Motley. Bank of America là một đối tác quảng cáo của Ascent, một công ty Fool Motley. John Mackey, Giám đốc điều hành của Whole Food Market, một công ty con của Amazon, là thành viên của Hội đồng quản trị Motley Fool. Matthew Frankel, CFP® có các vị trí tại Amazon, American Express, Bank of America, Berkshire Hathaway (B cổ phiếu), Block, Inc., FedEx, Mercadolibre, Pinterest, Realty thu nhập, Shopify và Walt Disney và có các lựa chọn sau: Short Tháng 1 năm 2024 $ 200 cuộc gọi về Block, Inc. Motley Fool có các vị trí và đề xuất Amazon, Apple, Berkshire Hathaway (B cổ phiếu), Bitcoin, Block, Inc., Etsy, FedEx, Phẫu thuật trực quan, Mercadolibre, PayPal Holdings, Pinterest, Shopify và Walt Disney. The Motley Fool khuyến nghị các lựa chọn sau: Long tháng 1 năm 2023 $ 1,140 cuộc gọi về Shopify, dài tháng 1 năm 2023 $ 200 cuộc gọi về Berkshire Hathaway (B Cổ phiếu), dài tháng 1 năm 2024 $ 145 2023 $ 120 Cuộc gọi về Apple, ngắn tháng 1 năm 2023 $ 1.160 cuộc gọi về Shopify, ngắn tháng 1 năm 2023 $ 200 đặt ra cho Berkshire Hathaway (cổ phiếu B), ngắn năm 2023 $ 265 cuộc gọi về Berkshire Hathaway (B cổ phiếu), ngắn năm 2024 $ 155 ngắn năm 2023 $ 130 cuộc gọi trên Apple. Motley Fool có chính sách tiết lộ. 5 cổ phiếu cao nhất hàng đầu là gì?Top 10 cổ phiếu đắt tiền trên thế giới.. Bảng chữ cái Inc. (Google). Nhà máy sản xuất cao su Madras (MRF). Amazon Inc .. Đặt chỗ nắm giữ Inc .. NVR Inc .. Tập đoàn Seaboard .. Berkshire Hathaway.. 5 cổ phiếu hàng đầu để đầu tư vào ngay bây giờ là gì?Biến động thị trường có cách khiêm tốn ngay cả 10 cổ phiếu hàng đầu để mua ngay bây giờ ... Công ty Ford Motor (NYSE: F). Bảng chữ cái Inc. .... Amazon.com, Inc. .... Salesforce, Inc. ... Palo Alto Networks, Inc. .... Công ty Walt Disney (NYSE: DIS). 10 cổ phiếu hàng đầu để mua ngay bây giờ là gì?10 cổ phiếu tốt nhất vào tháng 11 năm 2022.. Comcast CMCSA .. Equachus efx .. Anheuser-Busch Inbev Bud .. Transunion Tru .. Masco Mas .. Guidewire Software Gwre .. Walt Disney Dis .. Hương vị quốc tế & nước hoa iff .. Cổ phiếu hàng đầu trên thế giới là gì?Berkshire Hathaway là cổ phiếu đắt nhất thế giới.Một trong những lý do chính khiến cổ phiếu của công ty rất đắt là vì nó không bao giờ trải qua một phần chia cổ phiếu.Giám đốc điều hành của công ty, Warren Buffet, đã cố tình quyết định chống lại việc phân chia để ngăn chặn giao dịch ngắn hạn sẽ dẫn đến biến động cao hơn. |
