LONDON, ngày 9 tháng 5 [Reuters] – Nhà cung cấp dữ liệu Preqin cho biết, việc ra mắt quỹ phòng hộ vào năm 2023 đang ở mức thấp nhất trên toàn cầu kể từ năm 2017, trong bối cảnh biến động ngân hàng và những biến động của thị trường
Cho đến nay trong năm nay, 180 quỹ đã bắt đầu hoặc có kế hoạch bắt đầu giao dịch, Preqin nói với Reuters hôm thứ Ba.
Đặc biệt, các nhà quản lý xu hướng chưa được thử nghiệm nhận thấy việc huy động vốn gặp khó khăn do thị trường bất ổn, buộc nhiều quỹ vĩ mô và quỹ theo xu hướng được thành lập phải cắt giảm các vị thế khỏi các khoản đặt cược vào danh mục đầu tư xấu.
Các quỹ phòng hộ tương lai được quản lý sử dụng chiến lược do máy tính dẫn dắt để theo dõi xu hướng thị trường và các công ty giao dịch dựa trên tín hiệu kinh tế vĩ mô đã có lần lượt ba và tám lần ra mắt trong năm nay
Dữ liệu của Preqin cho thấy đã có 36 lần ra mắt quỹ chiến lược vốn cổ phần, khiến chúng trở thành chiến lược phổ biến nhất
Trong khi đó, tín dụng đã chứng kiến bảy quỹ mới được ra mắt và các công ty đa chiến lược kinh doanh nhiều loại chiến lược khác nhau cùng nhau đã có sáu lần ra mắt cho đến nay vào năm 2023, và một lần nữa dự kiến vào quý 3
Hoạt động mua bán và sáp nhập [M&A] toàn cầu đã giảm xuống mức thấp nhất trong hơn một thập kỷ trong quý đầu tiên và chỉ có sáu quỹ đầu tư phòng hộ theo sự kiện mới bắt đầu hoạt động trong năm nay
"Thành tích vốn cổ phần đại chúng mạnh mẽ trong quý này là điều đáng khích lệ cho một chiến lược có mối tương quan chặt chẽ với thị trường đại chúng.". Trong khi đó, các chiến lược vĩ mô không còn được ưa chuộng nhanh chóng như khi chúng xuất hiện”, Preqin cho biết trong báo cáo Q1 2023 của Hedge Funds được công bố vào đầu tháng này.
Các quỹ phòng hộ mới lớn nhất đang huy động nhiều tiền hơn, ở mức chưa từng thấy kể từ trước đại dịch và mùa vụ năm 2024 có thể bao gồm một trong những công ty khởi nghiệp lớn nhất trong nhiều năm
Ít nhất bốn công ty mới sẵn sàng cán mốc 1 tỷ USD vào cuối năm, tổng cộng mang lại ít nhất 6 USD. 5 tỷ đồng từ nhà đầu tư, theo người am hiểu hoạt động gây quỹ
Theo báo cáo thị trường HFR mới nhất, số lượng quỹ phòng hộ mới ra mắt ước tính tổng cộng là 93 trong quý đầu tiên của năm 2023, thấp hơn một chút so với con số 96 của quý 4 năm 2022, nhưng cao hơn nhiều so với mức thấp lịch sử là 71 lần ra mắt trong quý 3 năm 2022.
Khi các nhà quản lý được định vị để nắm bắt các cơ hội về công nghệ, trí tuệ nhân tạo và tiền điện tử, quỹ mới ra mắt trùng hợp với “sự gia tăng mạnh về rủi ro tài chính ở các ngân hàng liên quan đến việc tăng lãi suất và lạm phát trong năm qua”, HFR cho biết trong bản phát hành.
Bài viết liên quan
Các quỹ phòng hộ được thành lập tính phí quản lý nhiều hơn các đối thủ mới hơn – khảo sát
Số lượng quỹ thanh lý quỹ phòng hộ giảm xuống ước tính 102 trong quý 1 năm 2023 từ mức ước tính 144 trong quý 4 năm 2022
Nhìn chung, trong khoảng thời gian 12 tháng kéo dài kết thúc vào quý 1 năm 2023, ước tính có khoảng 340 quỹ đã được ra mắt, trong khi 547 quỹ được thanh lý.
Chỉ số HFRI 500 Equity Hedge có thể đầu tư đã dẫn đầu mức tăng chiến lược từ đầu năm đến cuối tháng 5, sau khi tăng 1. 6%, được thúc đẩy bởi sự tiếp xúc với công nghệ, trí tuệ nhân tạo và tiền điện tử, bản phát hành cho biết thêm
Ngoài ra, phí quản lý quỹ phòng hộ trung bình trên toàn ngành đã tăng 1 điểm cơ bản lên mức ước tính là 1. 36% trong quý 1 năm 2023 so với quý 4 năm 2022, trong khi phí ưu đãi bình quân tăng 18 điểm cơ bản lên 16. 17% trong cùng thời gian đó
Việc tăng phí được thúc đẩy bởi "hiệu suất mạnh mẽ và dòng vốn chảy vào" cũng như "lãi suất tăng mạnh và lạm phát thế hệ". "
Đối với các quỹ ra mắt vào quý 1 năm 2023, phí quản lý trung bình tăng 3 điểm cơ bản lên 1. 21% từ quý 4 năm 2022
Phí ưu đãi trung bình cho các quỹ ra mắt trong quý đầu tiên năm 2023 ước tính là 18. 57%, tăng 89 điểm cơ bản so với quý 4 năm 2022
Kenneth J. Heinz, chủ tịch của HFR, tuyên bố trong thông cáo rằng hiệu quả hoạt động của quỹ đầu tư phòng hộ và xu hướng ra mắt trong những tháng gần đây được thúc đẩy bởi “chu kỳ thị trường của lạm phát, lãi suất, rủi ro ngân hàng, căng thẳng địa chính trị, lo ngại suy thoái kinh tế và rủi ro về công nghệ/AI, vốn không phải là yếu tố quan trọng”. . "
Ông. Heinz cũng cho biết mức độ ổn định của các quỹ mới ra mắt kết hợp với việc giảm thanh lý cho thấy các tổ chức đang "tăng cường cam kết với các quỹ phòng hộ khi họ tìm cách giảm bớt vốn cổ phần có hệ số beta cao và cổ phần tư nhân kém thanh khoản để chuyển sang danh mục đầu tư cơ hội, chuyên biệt, phòng thủ." . "
Ông lưu ý rằng nhu cầu mạnh mẽ từ các nhà đầu tư tổ chức đã "tập trung vào việc bảo toàn vốn danh mục đầu tư phòng thủ, tiếp xúc cơ hội thông qua tình trạng hỗn loạn tài chính đầy biến động, tăng sự quan tâm đến các nhóm giao dịch lạm phát đa chiến lược và về công nghệ, AI và tiền điện tử.". "
Ông. Heinz nói thêm rằng các tổ chức có khả năng tăng cường đầu tư vào các quỹ phòng hộ, cả được thành lập và mới thành lập, đã “chứng tỏ sự mạnh mẽ của họ thông qua sự xáo trộn và biến động mạnh mẽ trong nhiều năm gần đây trên phạm vi các loại tài sản”. "