Khớp lệnh chứng khoán là một thuật ngữ trong đầu tư chứng khoán mà bất cứ nhà đầu tư nào cũng cần nắm rõ. Đối với nhà đầu tư mới tham gia thị trường thì có thể khái niệm này còn khá mới mẻ. Có thể hiểu khớp lệnh cách khớp lệnh chứng khoán là một hoạt động không thể thiếu trong giao dịch chứng khoán trực tuyến. Xoay quanh còn rất nhiều những kiến thức mà nhà đầu tư cần biết để giao dịch đầu tư thuận lợi dễ dàng hơn. Ngay sau đây chúng ta sẽ cùng tìm hiểu khái niệm thời gian và giá khớp lệnh chứng khoán, khớp lệnh định kỳ và khớp lệnh liên tục như thế nào cũng như hướng dẫn khớp lệnh chứng khoán hiệu quả. Bạn đọc hãy cùng theo dõi đến cuối bài viết để có thêm kiến thức bổ ích nhé.
Khớp lệnh là gì?
Để hiểu rõ về khớp lệnh trong chứng khoán chúng ta cùng đến với khái niệm khớp lệnh chứng khoán là gì?
Khớp lệnh trong chứng khoán được hiểu là việc hoàn thành thỏa thuận của người mua và người bán chứng khoán trên bảng điện tử giao dịch trực tuyến. Cụ thể lệnh mua bán của các nhà đầu tư được giao dịch thông qua sự ghép nối các lệnh với nhau với mức giá phù hợp theo đúng nguyên tắc khớp lệnh của thị trường.
Bản chất khớp lệnh mua bán chứng khoán là người bán và người mua cùng thỏa thuận một mức giá chung với số lượng mua được xác định cụ thể. Tất cả giao dịch sẽ được thực hiện công khai từ đó nhà đầu tư cũng kiểm soát giao dịch của mình dễ dàng hơn. Lúc đó mức giá dùng để người bán và người mua giao dịch với nhau được gọi là giá khớp lệnh.
Giá khớp lệnh là gì? Cách xác định giá khớp lệnh
Giá khớp lệnh là mức giá mà xác định từ kết quả khớp lệnh giao dịch mua/bán từ Trung tâm giao dịch chứng khoán. Mức giá khớp lệnh là mức giá thỏa mãn được nhu cầu của cả người mua và người bán cũng như áp dụng cho tất cả các lệnh được thực hiện.
Đây là mức giá có khối lượng giao dịch đạt mức cao nhất.
Sự hình thành lên giá khớp lệnh là dựa trên cơ sở gộp tổng khối lượng cổ phần được đặt mua hợp lệ và đảm bảo số lượng các cổ phần bán đấu giá được phân phối cho các nhà đầu tư một cách tối đa.
Nguyên tắc khớp lệnh giao dịch
Các lệnh mua và lệnh bán chứng khoán trên thị trường sẽ được thực hiện so khớp với nhau bởi hệ thống giao dịch áp dụng theo các nguyên tắc ưu tiên về thời gian và ưu tiên về giá.
Ưu tiên về thời gian: Ưu tiên khớp lệnh chứng khoán cho giao dịch được nhập lên hệ thống trước, áp dụng khi các giao dịch có chung mức giá.
Ưu tiên về giá: Ưu tiên khớp lệnh chứng khoán cho giao dịch mua có mức giá cao hơn hoặc giao dịch bán có mức giá thấp hơn.
=> Đăng ký khóa học đầu tư miễn phí Let's Investing - Nắm bắt cơ hội, kiến tạo thặng dư diễn ra vào 08/08/2022: Đăng ký học đầu tư chứng khoán miễn phí - Let’s Investing
Hướng dẫn cách khớp lệnh chứng khoán đầy đủ và chi tiết
Sau khi đã nắm được khái niệm khớp lệnh chứng khoán là gì, hiểu giá khớp lệnh được xác định như thế nào cũng như nắm được thời gian khớp lệnh chứng khoán, ở phần tiếp theo này hãy cùng chúng tôi tìm hiểu về hướng dẫn khớp lệnh chứng khoán hiệu quả nhất.
Có các quy định về thứ tự ưu tiên khớp lệnh chứng khoán trong các phiên giao dịch, từ đó xác định được giá khớp lệnh của từng loại chứng khoán. Cụ thể, sau đây là thứ tự ưu tiên khớp lệnh chứng khoán được quy định như sau:
Ưu tiên về giá: Giữa một lệnh mua với mức giá cao hơn và một lệnh mua với mức giá thấp hơn thì lệnh mua giá cao sẽ được ưu tiên thực hiện trước. Tương tự như vậy, lệnh bán với mức giá thấp hơn cũng sẽ được ưu tiên thực hiện trước lệnh bán với mức giá cao hơn.
Ưu tiên về thời gian: Trong trường hợp các lệnh mua hoặc các lệnh bán có cùng một mức giá thì ưu tiên khớp lệnh chứng khoán lệnh được nhập lên hệ thống trước.
Ưu tiên về khối lượng: Nếu như cả về thời gian và giá của các lệnh đều như nhau, lúc này sẽ ưu tiên lệnh có khối lượng chứng khoán lớn hơn được thực hiện trước. Sau đây là các nguyên tắc xác định giá giao dịch:
Giá giao dịch là giá mà một khối lượng chứng khoán giao dịch lớn nhất có thể được thực hiện.
Trường hợp có nhiều giá khác nhau cùng thỏa mãn khối lượng giao dịch lớn nhất thì ưu tiên chọn giá gần nhất với giá tham chiếu.
Còn nếu như còn còn nhiều giá đáp ứng được cả 2 nguyên tắc trên, vậy hãy chọn giá cao nhất.
Khớp lệnh định kỳ như thế nào?
Khớp lệnh định kỳ là một trong các phương thức khớp lệnh chủ yếu hiện nay. Phương thức khớp lệnh định kỳ được thực hiện tại một thời điểm xác định, khi các lệnh mua và bán chứng khoán khớp với nhau và xác định giá khớp lệnh và khối lượng chứng khoán được giao dịch lớn nhất.
Thông thường các sàn giao dịch chứng khoán sẽ hay sử dụng khớp lệnh định kỳ để xác định giá khớp lệnh đóng cửa và giá khớp lệnh mở cửa. Trong đó bao gồm các lệnh: Lệnh ATO/ATC và lệnh LO. Lệnh ATO/ATC là các lệnh thực hiện mua hoặc bán cổ phiếu tại mức giá mở cửa [ATO] và mức giá đóng cửa [ATC]. Về việc xác định giá khớp lệnh thực hiện sẽ theo nguyên tắc sau:
Giá xác định là giá được thực hiện có khối lượng giao dịch đạt mức cao nhất.
Nếu có nhiều mức giá khác nhau cùng thỏa mãn nguyên tắc trên thì giá nào trùng khớp hoặc gần nhất với giá thực hiện trong lần khớp lệnh gần nhất sẽ được lựa chọn.
Thực tế trong mỗi phiên giao dịch, sẽ có rất nhiều mức giá được đặt ra, mỗi mức giá sẽ có rất nhiều lệnh giao dịch mua hoặc bán. Lúc này hệ thống sẽ tính tổng khối lượng mua hoặc tổng khối lượng bán tại từng mức giá cụ thể. Thứ tự ưu tiên khớp lệnh chứng khoán lúc này sẽ là ưu tiên về giá trước rồi đến ưu tiên về thời gian.
Theo nguyên tắc, sẽ ưu tiên khớp trước đối với các lệnh ATO và lệnh ATC vì ý nghĩa của 2 loại lệnh này là bạn sẵn sàng giao dịch với bất cứ giá nào trong phiên xác định giá đóng cửa và giá mở cửa. Các lệnh không khớp hoặc các phần lệnh không được khớp sẽ bị hệ thống tự động hủy bỏ.
Khớp lệnh liên tục như thế nào?
Bên cạnh phương thức khớp lệnh định kỳ thì còn có phương thức khớp lệnh liên tục cũng là một trong các phương thức khớp lệnh được sử dụng thường xuyên nhất. Cơ sở thực hiện khớp lệnh liên tục là lệnh mua và lệnh bán được khớp nhau ngay khi các lệnh đó được nhập lên hệ thống giao dịch. Khớp lệnh liên tục được thực hiện theo nguyên tắc:
Ưu tiên về giá: Ưu tiên lệnh mua có giá cao hơn và lệnh bán có giá thấp hơn.
Ưu tiên về thời gian: Khi các lệnh có cùng mức giá thì ưu tiên lệnh được nhập lên hệ thống trước.
Khớp lệnh liên tục cũng bao gồm các lệnh: Lệnh giới hạn [LO] và lệnh thị trường [MP].
Lệnh giới hạn [LO]: Thực hiện theo nguyên tắc khớp lệnh, đồng thời mức giá khớp lệnh được xác định là giá đã được nhập lên hệ thống trước.
Lệnh thị trường [MP]:
Lệnh MP là loại lệnh mua cổ phiếu ở mức giá thấp nhất hoặc lệnh bán cổ phiếu ở mức giá cao nhất trên thị trường.
Trong trường hợp chưa thực hiện hết khối lượng đặt lệnh MP, lệnh MP sẽ xét tiếp đến mức giá bán cao hơn đối với lệnh mua cổ phiếu hoặc mức giá mua thấp hơn đối với lệnh bán cổ phiếu.
Nếu sau khi xét xong nguyên tắc trên mà khối lượng lệnh MP vẫn còn và không thể tiếp tục khớp lệnh nữa thì hệ thống sẽ tự động chuyển lệnh MP thành lệnh giới hạn LO. Khi đó sẽ thực hiện mua hoặc bán cổ phiếu ở mức giá cao hoặc thấp hơn so với giá giao dịch chứng khoán gần nhất một bước giá.
Trên đây là toàn bộ những kiến thức về khớp lệnh chứng khoán mà Take Profit muốn chia sẻ đến các nhà đầu tư đang thắc mắc về khớp lệnh chứng khoán là gì và giá khớp lệnh chứng khoán được xác định như thế nào, nguyên tắc khớp lệnh giao dịch là gì và những thắc mắc liên quan khác. Mong rằng qua bài viết các nhà đầu tư sẽ có thêm những kiến thức hữu ích để áp dụng trong đầu tư chứng khoán, giúp cho những giao dịch mua bán cổ phiếu của mình thành công và hiệu quả hơn.
=> Tham khảo: Khóa học đầu tư chứng khoán miễn phí Let's Investing - Hướng dẫn đầu tư chứng khoán hiệu quả bắt đầu từ 08/08/2022
#khoplenhchungkhoan
#cachkhoplenhchungkhoan
#giakhoplenhlagi